1. 可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置合理的回售條款的目的是( )。
A、保護(hù)債券投資人的利益
B、可以促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份
C、限制債券持有人過分享受公司收益大幅度上升所帶來的回報
D、可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券票面利率所蒙受的損失
2. 下列關(guān)于資本成本的說法中，錯誤的有( )。
A、資本成本是公司取得資本使用權(quán)的代價
B、資本成本是公司投資人要求的最低報酬率
C、項目資本成本是公司投資于資本支出項目所要求的最低報酬率
D、如果新的投資項目的風(fēng)險高于企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的平均風(fēng)險，則項目資本成本低于公司資本成本
3. 根據(jù)公司公開的財務(wù)報告計算披露的經(jīng)濟(jì)增加值時，不需納入調(diào)整的事項是( )。
A、計入當(dāng)期損益的品牌推廣費
B、計入當(dāng)期損益的研發(fā)支出
C、計入當(dāng)期損益的商譽減值
D、表外長期性經(jīng)營租賃資產(chǎn)
4. 下列各項中，適合建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心的單位或部門有( )。
A、行政管理部門
B、醫(yī)院放射科
C、企業(yè)研究開發(fā)部門
D、企業(yè)廣告宣傳部門
5. 下列關(guān)于普通股籌資定價的說法中，正確的是( )。
A、首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行價格應(yīng)由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定
B、上市公司向原有股東配股時，發(fā)行價格可由發(fā)行人自行確定
C、上市公司公開增發(fā)新股時，發(fā)行價格不能低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價的90％
D、上市公司非公開增發(fā)新股時，發(fā)行價格不能低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票的均價
6. A公司目前的市價為50元／股，預(yù)計下一期的股利是1元，該股利將以5％的速度持續(xù)增長。則該股票的資本利得收益率為( )。
A、2％
B、5％
C、7％
D、9％
7. 下列說法中，錯誤的是( )。．
A、項目風(fēng)險與企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險相同，只是使用企業(yè)當(dāng)前資本成本作為折現(xiàn)率的必要條件之一，而非全部條件
B、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法會夸大遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險
C、采用實體現(xiàn)金流量法評價投資項目時應(yīng)以加權(quán)平均資本成本作為折現(xiàn)率，采用股權(quán)現(xiàn)金流量法評價投資項目時應(yīng)以股權(quán)資本成本作為折現(xiàn)率
D、調(diào)整現(xiàn)金流量法是將無風(fēng)險的折現(xiàn)率調(diào)整為有風(fēng)險的折現(xiàn)率
8. 下列有關(guān)調(diào)整現(xiàn)金流量法的表述中正確的是( )。
A、利用肯定當(dāng)量系數(shù)可以把現(xiàn)金流量的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險均調(diào)整為0
B、調(diào)整現(xiàn)金流量法的計算思路為用一個系數(shù)把有風(fēng)險的折現(xiàn)率調(diào)整為無風(fēng)險的折現(xiàn)率
C、投資項目現(xiàn)金流量的風(fēng)險越大，肯定當(dāng)量系數(shù)越大
D、運用調(diào)整現(xiàn)金流量法進(jìn)行投資風(fēng)險分析，需要調(diào)整的項目是有風(fēng)險的折現(xiàn)率
9. 在采用風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法評價投資項目時，下列說法中，錯誤的是( )。
A、項目風(fēng)險與企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險相同，只是使用企業(yè)當(dāng)前資本成本作為折現(xiàn)率的必要條件之一，而非全部條件
B、評價投資項目的風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法會縮小遠(yuǎn)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險
C、采用實體現(xiàn)金流量法評價投資項目時應(yīng)以加權(quán)平均資本成本作為折現(xiàn)率，采用股權(quán)現(xiàn)金流量法評價投資項目時應(yīng)以股權(quán)資本成本作為折現(xiàn)率
D、如果凈財務(wù)杠桿大于零，股權(quán)現(xiàn)金流量的風(fēng)險比實體現(xiàn)金流量大，應(yīng)使用更高的折現(xiàn)率
10. 下列關(guān)于期權(quán)的說法中，不正確的是( )。
A、如果其他因素不變，當(dāng)股票價格上升時，看漲期權(quán)的價值下降
B、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格越高，其價值越小
C、對于歐式期權(quán)來說，較長的時間不一定能增加期權(quán)價值
D、股價的波動率越大則看漲期權(quán)價值越高
