2018年11月基金從業《私募股權投資基金基礎知識》考點突破第九章（股權投資基金的政府管理），共四節。
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重點突破一：對股權投資基金管理人的基本要求
中國證監會是股權投資基金的監督管理部門。
保護投資者權益：是資產管理行業監管制度設計的核心要求。股權投資基金管理人的規范性要求：
(1)身份標識。名稱和經營范圍中應當包含“基金管理”或者“投資管理”“資產管理”“股權投資”“創業投資”等相關字樣;(2)專業化運營;(3)注冊資本;(4)辦公場所;(5)高管及從業人員要求。股權投資基金管理人應具有與其股權投資基金管理業務相匹配的一定數量的從業人員。通常，管理人、法定代表人或者執行事務合伙人委派代表、董事、監事、高級管理人員最近3年不得因重大違法違規行為受到行業禁人等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規行為正在被調查或者正處于整改期間的情形。法定代表人或者執行事務合伙人委派代表、高級管理人員，以及從事銷售、投資、風險控制、運營等核心崗位的從業人員應當符合相應資質要求。高級管理人員是指總經理、副總經理、合規風控負責人等。基金從業人員的資質應當通過基金從業資格考試或者認定的方式取得;(6)內部治理結構。(7)業務環節的管理制度。
重點突破二：合格投資者標準
1.有限責任公司型和有限合伙型股權投資基金投資者人數不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權投資基金投資者人數不超過200人。
2.股權投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：
①凈資產不低于1000萬元的單位。
②金融資產不低于300萬元或者最近3年年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括
銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益、期權權益等。此處的金融資產不包括房屋、土地、汽車等資產。
3.下列投資者視為合格投資者：
(1)社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金。
(2)依法設立并在基金業協會備案的投資計劃。
(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員。
(4)中國證監會規定的其他投資者。
重點突破三：基金募集和投資運作規則
資金募集一般應遵守以下規則：
(1)股權投資基金管理人可以自行宣傳推介股權投資基金，或者委托有資質的銷售機構宣傳推介其管理的基金。股權投資基金管理人委托銷售機構宣傳推介基金的，應當建立遴選機制，制作統一的宣傳推介材料，向銷售機構詳細說明基金有關信息。
(2)股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構在宣傳推介過程中不得有以下行為：
①向合格投資者之外的單位和個人募集資金;或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利。
②通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
③口頭或者通過簽訂回購協議、承諾函等方式直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。
④宣傳推介材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
⑤夸大宣傳、片面宣傳股權投資基金，違規使用安全、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險、本金無憂等可能使投資者認為投資股權投資基金沒有風險的表述。
⑥詆毀其他股權投資基金管理人、托管人或者銷售機構。
⑦登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字。
⑧向投資者宣傳的股權投資基金投向與股權投資基金合同約定的投向不符。
⑨未充分披露股權投資基金交易結構、各方權利義務、收益分配、費用安排、關聯交易(如有)、委托投資顧問(如有)等情況。
⑩中國證監會認定的其他行為。
股權投資基金宣傳推介材料可以登載該股權投資基金、股權投資基金管理人管理的其他股權投資基金的過往業績，股權投資基金宣傳推介材料登載過往業績的，一般應當遵循以下原則：
①基金合同已生效一段時問，如6個月以上。
②應登載完整的業績記錄。
③如基金存續期間較長，可登載近幾年的完整、連續業績，如近5年完整的業績記錄。
股權投資基金宣傳推介材料登載基金過往業績的，應當特別聲明股權投資基金的過往業績并不預示其未來表現，股權投資基金管理人管理的其他股權投資基金的業績不構成該股權投資基金業績表現的保證。
