51．關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說(shuō)法是（　）。

A．指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤(rùn)

B．內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小

C．實(shí)質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

D．兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值52．下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，正確的是（　）。

A．從交易對(duì)象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場(chǎng)為對(duì)象，利用期貨合約的價(jià)格頻繁波動(dòng)進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空的交易活動(dòng)。投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割；而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象

B．從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以較少資金獲取較大利潤(rùn)為目的，不希望占用過(guò)多資金或支付較多費(fèi)用；而套期保值交易通常是在進(jìn)行現(xiàn)貨交易的同時(shí)，做相關(guān)合約的期貨交易，其目的是利用期貨市場(chǎng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C．從交易方式來(lái)看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，從而獲得價(jià)差收益；而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上同時(shí)運(yùn)作，以期達(dá)到兩個(gè)市場(chǎng)的贏利與虧損基本平衡

D．從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投機(jī)交易是以投機(jī)者自愿承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為前提進(jìn)行期貨投機(jī)交易，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投機(jī)者收益的多少有著內(nèi)在的聯(lián)系，投機(jī)者通常為了獲得較高的收益，在交易時(shí)要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)；而套期保值者則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者，其交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

53．某投資者2月份以500點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的看跌期權(quán)，則其盈虧平衡點(diǎn)是（　）。

A．2200點(diǎn)

B．13000點(diǎn)

C．13600點(diǎn)

D．13800點(diǎn)

54．商品投資基金的投資策略包括（　）。

A．多CTA投資策略和單CTA投資策略

B．技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略

C．分散型投資策略和集中型投資策略

D．短期、中期策略和長(zhǎng)期投資策略

55．在期貨投資基金單位的申購(gòu)中，涉及的方面有（　）。

A．申購(gòu)報(bào)價(jià)

B．申購(gòu)傭金

C．最大申購(gòu)量的規(guī)定

D．對(duì)于基金購(gòu)買(mǎi)入條件的要求

56．在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額固定不變，本國(guó)貨幣的數(shù)額則隨著（　）的變化而改變。

A．外國(guó)貨幣幣值

B．美元幣值

C．本國(guó)貨幣匯率

D．本國(guó)貨幣幣值

57．根據(jù)對(duì)期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與（　）進(jìn)行交易。

A．CTA

B．托管人

C．合伙人

D．證券持有者在100人以下的公司的合伙人

58．關(guān)于無(wú)套利區(qū)間，正確的是（　）。

A．考慮了交易成本后，對(duì)理論價(jià)格進(jìn)行上下移動(dòng)而形成的區(qū)間

B．在區(qū)間中，進(jìn)行套利交易，不但不能贏利，還會(huì)導(dǎo)致虧損

C．當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利

D．當(dāng)期指低于區(qū)間的上界時(shí)，正向套利可獲利

59．客戶是期貨市場(chǎng)最基本的交易主體，其風(fēng)險(xiǎn)主要可分為（　）。

A．由于期貨公司選擇不當(dāng)?shù)仍蚨o自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

B．一個(gè)國(guó)家政局動(dòng)蕩時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

C．由于自身投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

D．政策性風(fēng)險(xiǎn)

60．早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場(chǎng)中的交易者通常是（　）。

A．規(guī)模較小的生產(chǎn)者

B．銷(xiāo)地經(jīng)銷(xiāo)商

C．加工商

D．貿(mào)易商