91.【答案】ABC

【解析】生產(chǎn)時的管理費用不是在期貨交易過程中發(fā)生和形成的。

92.【答案】AD

【解析】當期貨遠期月份合約價格大于近期月份合約價格時，市場處于正向市場;當期貨遠期月份合約價格小于近期月份合約價格時，市場處于反向市場。

93.【答案】AC

【解析】BD兩項是建倉階段的內容。

94.【答案】BCD

【解析】套利行為承擔了價格變動的風險。

95.【答案】AB

【解析】該投資者進行的是賣出套利，當價差縮小時投資者獲利。初始的價差為68000-66500=1500(元/噸)，所以只要價差小于1500元/噸，投資者即可獲利。

96.【答案】ABCD

【解析】一般說來，跨期套利的策略有正向市場牛市套利、正向市場熊市套利、反向市場牛市套利和反向市場熊市套利。

97.【答案】ABCD

【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價格不變，遠期月份合約價格下跌。

98.【答案】ABC

【解析】在反向市場中，現(xiàn)貨價格要高于期貨價格;近期合約和遠期合約的價差會擴大，買入近期合約賣出遠期合約，可以獲利。

99.【答案】BCD

【解析】基本分析法集中關注期貨市場價格變動的根本原因，它通過分析一些能實質性影響期貨市場價格的因素來判斷期貨市場的走勢。BCD三項為技術分析的特點。

100.【答案】AC

【解析】雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件：①兩個相同高度的高點;②向下突破頸線。