參考答案與解析：
1、【答案】B
【解析】每日結(jié)算完畢后，會員的結(jié)算準備金低于最低余額時，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向會員發(fā)出的追加保證金通知。會員必須在下一交易日開市前補足至交易所規(guī)定的結(jié)算準備金最低余額。
2、【答案】B
【解析】會員資金按當日盈虧進行劃轉(zhuǎn)，當日盈利劃入會員結(jié)算準備金，當日虧損從會員結(jié)算準備金中扣劃。當日結(jié)算時的交易保證金超過昨日結(jié)算時的交易保證金部分從會員結(jié)算準備金中扣劃。當日結(jié)算時的交易保證金低于昨日結(jié)算時的交易保證金部分劃入會員結(jié)算準備金。
3、【答案】A
【解析】在我國，鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所只對期貨公司會員進行結(jié)算，期貨公司會員對客戶進行結(jié)算。中國金融期貨交易所寒行會員分級結(jié)算制度，交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對其受托的客戶、交易會員結(jié)算，交易會員對其受托的客戶結(jié)算。
4、【答案】A
【解析】該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存兩年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當保存至該爭議消除時為止。
5、【答案】B
【解析】實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成。在這種制度下，若期貨公司為非結(jié)算會員，則交易所不對期貨公司直接進行結(jié)算，期貨公司必須通過所選擇的結(jié)算會員進行結(jié)算，然后根據(jù)結(jié)算會員的結(jié)箅結(jié)果對客戶進行結(jié)算。
6、【答案】B
【解析】每個期貨合約均以其當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。
7、【答案】B
【解析】如在規(guī)定時間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會員已認可結(jié)算數(shù)據(jù)的準確性。
8、【答案】B
9、【答案】A
10、【答案】B
【解析】中國金融期貨交易所規(guī)定了數(shù)種不同情況下，當日結(jié)算價的計算方法。但是，如果采用這些方法仍無法確定當日結(jié)算價或者計算出的結(jié)算價明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當日結(jié)算價。
11、【答案】B
【解析】期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進 行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。所以只要期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合 理價差存在，就可以套利。在金融期貨中，期現(xiàn)套利也可以進行。
12、【答案】A
【解析】套利交易是期貨市場的交易方式之一，對期貨市場健康發(fā)展起著重要的作用，主 要表現(xiàn)在兩個方面：①套利行為有助于期貨價格與現(xiàn)貨價格、不同期貨合約價格之間的 合理價差關(guān)系的形成;②套利行為有助于市場流動性的提髙。
13、【答案】A
14、【答案】B
【解析】利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的價差進行的套利行為，稱為期現(xiàn)套利 (Arbitrage) 0利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易 (Spread )或套期圖利。
15、【答案】B
【解析】一般來說，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差出現(xiàn)較大的偏差時，期現(xiàn)套利機會就 會存在。
16、【答案】A
【解析】我國期貨交易所的開盤價由集合競價產(chǎn)生。弁教價集合競價_某品種幕月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行;寒合競價采用最大成交卿，即以此價格k案能夠得到最大成交量。
17、【答案】B
18、【答案】B
【解析】21世紀以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計算機撮合成交方式，而原來采用公開喊價的交易所也逐步引人了電子交易系統(tǒng)。公開喊價方式又可分為連續(xù)競價制和一節(jié)一價制。連續(xù)競價制在歐美期貨市場較為流行—節(jié)一價制在日本較為普遍。
19、【答案】B
【解析】期貨合約價格的形成方式主要有：公開喊價方式和計算機撮合成交兩種方式。公開喊價方式又可分為兩祌形式：連續(xù)競價制(動盤)和—節(jié)一價制(靜盤)。
20、【答案】B
【解析】一節(jié)一價制是指把每個交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只著一個價格的制ka每節(jié)交易由主持人暈先叫價，所有場內(nèi)經(jīng)紀人根據(jù)其叫價申報實M數(shù)量，直至在某一擠格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時為止。
