參考答案及解析：

　　1、【答案】D

　　【解析】滬深300指數是國內滬、深兩家證券交易所聯合發布的反映A股市場整體走勢的指數，300只指數成分股從滬深兩家交易所選出。滬深300指數是成分指數，盡管成分股會有調整，但股票數目不會變化，永遠為300只。在指數的加權計算中，滬深300指數以調整股本作為權重，調整股本是對自由流通股本分級靠檔后獲得的，以調整后的自由流通股本為權重。

　　2、【答案】A

　　【解析】A項，股票期貨比股指期貨產生早，股票期貨最早產生于20世紀70年代，股指期貨產生于1982年的美國;B項，股票期貨是以股票為標的物的期貨合約;C項，由于某些股票在國外證券交易所上市，無法進行實物交割，部分交易所對股票期貨便采用現金交割方式;D項，股票期貨合約的對象是指單一的股票，市場上也通常將股票期貨稱為個股期貨(SingleStockFuture,簡稱SSF)

　　3、【答案】C

　　【解析】鑒于指數上升導致合約價值過高這一原因，芝加哥商業交易所在1997年11月將S&P500指數的原乘數由500美元調至250美元，以縮小合約價值。

　　4、【答案】A

　　【解析】恒生指數是由香港恒生銀行于1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數。該指數的成分股最初由在中國香港上市的較有代表性的33家公司的股票構成，其中金融業4種、公用事業6種、地產業9種、其他行業14種。目前，恒生指數成分股數量已增至43個。

　　5、【答案】A

　　6、【答案】C

　　7、【答案】D

　　8、【答案】A

　　9、【答案】B

　　【解析】恒生指數期貨合約的乘數為50港元，當恒生指數下跌10點時，其實際價格波動為10x50=500(港元)。

　　10、【答案】A

　　【解析】目前，股指期貨交易已成為金融期貨——也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

　　11、【答案】D

　　【解析】該投機者凈收益=(49.25-47.85)×2×5000=14000(港元)。

　　12、【答案】C

　　【解析】一份滬深300取指期貨合約的最小變動金額是0.1×300=30(元)。

　　13、【答案】A

　　【解析】根據買方權利的不同，期權可分為看漲期權、看跌期權?？礉q期權買方將來有權按約定價格買進標的資產，看跌期權買方將來有權按約定價格賣出標的資產;按照期權合約標的物的不同，期權可以分為現貨期權和期貨期權。

　　14、【答案】B

　　【解析】期權是一種選擇權。這種選擇權的買方(期權買方)向賣方(期權賣方)支付一筆權利金后，買方就獲得在將來某特定時間買賣標的的權利，買方將來可行使該權利，也可放棄該權利。賣方收了買方的權利金，就負有將來配合行權的義務，必須履行。為防止賣方到期時違約不履行義務，賣方必須交付一筆保證金。

　　15、【答案】A

　　【解析】按照行使期權期限的不同，期權主要包括美式期權和歐式期權兩類。美式期權是指在規定的有效斯限內的任何時候都可以行使權利;歐式期權是指在規定的合約到期日方可行使權利，期權買方在期權合約到期日之前不能行使權利。

　　16、【答案】A

　　【解析】期貨交易與期貨期權交易的共同之處是：①交易對象都是標準化合約;②交易都是在期貨交易所內通過公開競價的方式進行;③交易達成后都必須通過結算所統一結算。但期貨合約與期貨期權合約標的物不同，期貨合約的標的物是一定數量和質量的資產或商品，期貨期權合約的標的物是期貨合約。合約標的物不同，交割標準自然不同。此外,期貨交易與期貨期權交易的市場風險也不同：期貨交易雙方潛在的盈利和虧損都是無限的，而期貨期權交易本質是一種期權交易，其買方的虧損有限，盈利可能無限，而賣方的盈利有限，虧損可能無限。

　　17、【答案】D

　　【解析】歐式期權在規定的合約到期日方可行使權利，期權買方在期權合約到期日之前不.熊行使權利;美式期權可在期權到期日行權，也可在期權到期前任一交易日行權;看漲期權是約定將來以一定價格買入標的資產的期權;看跌期權是約定將來以一定價格賣出標的資產的期權。

　　18、【答案】A

　　【解析】與期貨交易相同，在期權交易中，期權權利金即期權成交價格是期權合約中惟一能在交易所內討價還價的要素，其他合約要素均已標準化。

　　19、【答案】A

　　【解析】期權交易是一種權利的買賣，是指期權的買方支付了權利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某種特定資產的權利的交易方式。這種權利是買進者擁有的一種權利，并非一種義務。

　　20、【答案】D

　　【解析】執行價格是指期權的買方有權按此價買入或賣出一定數量的期貨合約的價格，也是賣方在履行合約時賣出或買入一定數量的期貨合約的價格，又稱為履約價格、敲定價格(StrikePrice)、約定價格。