四、分析計算題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填人括號內)
161．某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元／噸，則其當天平倉盈虧為成＿＿＿＿元，持倉盈虧為＿＿＿＿元。( )
A．-500；-3000
B．500；3000
C．-3000；-50
D．3000；500
162．5月20日，某交易者買人兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變為17010元/噸，而12月份銅合約價格變為17030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差( )元/噸。
A．擴大了30
B．縮小了30
C．擴大了50
D．縮小了50
163．某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買人1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價格為1810元／噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元／噸，交易所規定1手=10噸，則該交易者套利的結果為( )元。
A．虧損150
B．獲利150
C．虧損200
D．獲利200
164．6月18日，某交易所10月份玉米期貨合約的價格為2．35美元／蒲式耳，12月份玉米期貨合約的價格為2．40美元／蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，則下列選項中使該交易者的凈收益持平的有( )。
A．10月份玉米合約漲至2．40美元／蒲式耳，12月份玉米合約價格跌至2．35美元／蒲式耳
B．10月份玉米合約跌至2．30美元／蒲式耳，12月份玉米合約價格跌至2．35美元／蒲式耳
C．10月份玉米合約漲至2．40美元／蒲式耳，12月份玉米合約價格漲至2．40美元／蒲式耳
D．10月份玉米合約跌至2．30美元／蒲式耳，12月份玉米合約價格漲至2．45美元／蒲式耳
165．某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．40美元／蒲式耳，同時買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．50美元／蒲式耳，9月1日，該交易者買人1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．30美元／蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為( )美元。A．獲利250
B．虧損300
C．獲利280
D．虧損500
166．假設年利率為6％，年指數股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為1450點，則當日的期貨理論價格為( )點。
A．1537
B．1486．47
C．1468．13
D．1457．03
167．9月10日，某投資者在期貨市場上以92．30點的價格買入2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點的價格賣出2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約進行平倉。每張歐洲美元期貨合約價值為1000000美元，每一點為2500美元。則該投資者的凈收益為( )美元。
A．4500
B．-4500
C．9000
D．-9000
168．6月5日，某投資者以5點的權利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執行價格為245點的標準普爾500股票指數美式看漲期權合約，當前的現貨指數為249點。6月10日，現貨指數上漲至265點，權利金價格變為20點，若該投資者將該期權合約對沖平倉，則交易結果是( )美元。
A．盈利5000
B．盈利3750
C．虧損5000
D．虧損3750
169．某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買人一張執行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破＿＿＿＿點或恒指上漲＿＿＿＿點時該投資者可以盈利。( )
A．12800；13200
B．12700；13500
C．12200；13800
D．12500；13300
170．某交易者買入1手5月份執行價格為670美分／蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分／蒲式耳。賣出兩手5月份執行價格為680美分／蒲式耳和690美分／蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分／蒲式耳和16美分／蒲式耳，再買入一手5月份執行價格為700美分／蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分／蒲式耳，則該組合的最大收益為( )美分／蒲式耳。A．2
B．4
C．5
D．6
