111. 金融期貨交易的主要參與機構包括（　　）。
A、期貨主管部門
B、金融期貨交易所
C、經紀公司
D、結算與保證公司


112. 股票指數期貨交易的特點有（　　）。
A、以現金交收和結算
B、以小博大
C、套期保值
D、投機


113. 期貨市場的兩大巨頭是（　　）。
A、倫敦國際金融期貨交易所
B、芝加哥商業交易所
C、芝加哥期貨交易所
D、法國期貨交易所


114. 套期保值可以（　　）風險。
A、回避
B、消滅
C、分割
D、轉移


115. 期貨投機行為的存在有一定的合理性，這是因為（　　）。
A、生產經營者有規避價格風險的需求
B、如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達到轉移風險的目的
C、期貨投機者把套期保值者不能消除的風險消除了
D、投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡


116. 某投資者在5 月份以700 點的權利金賣出一張9月到期，執行價格為9900 點的恒指看漲期權，同時,他又以300 點的權利金賣出一張9 月到期、執行價格為9500 點的恒指看跌期權，該投資者當恒指為（　　）時，能夠獲得200 點的贏利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700

117. 某投資者以7 385 限價買進日元期貨，則下列（　　）價位可以成交。
A、7 387
B、7 385
C、7 384
D、7 383

118. 下面關于基差交易的說法正確的有（　　）。
A、買賣期貨合約的價格是通過現貨價格加上或減去雙方協商同意的的基差來確定的
B、基差交易大都是和投機交易結合在一起進行的
C、基差交易是期貨交易中較高層次的交易方式
D、通過基差交易可以實現完全的套期保值


119. 假設一家中國企業將在未來三個月后收到美元貨款，企業擔心三個月后美元貶值，該企業可以通過（　　）手段來實現套期保值的目的。
A、出售遠期合約
B、買入期貨合約
C、買入看跌期權
D、買人看漲期權


120. 企業通過期貨市場銷售和采購現貨得到的最大的好處包括（　　）。
A、嚴格履約
B、資金安全
C、降低庫存
D、銀行擔保