11、 程序化交易因其特色鮮明而越來越引起期貨市場的廣泛關(guān)注。在設(shè)計(jì)程序化交易系統(tǒng)時，正確的做法是（　　）。
A．交易系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)先于外推檢驗(yàn)
B．交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)先于統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
C．檢驗(yàn)系統(tǒng)的盈利能力采用統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
D．檢驗(yàn)系統(tǒng)的穩(wěn)定性采用實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)


12、 按照道氏理論的分類，趨勢分為三種類型，（　　）是這三類趨勢的最大區(qū)別。
A．趨勢持續(xù)時間的長短
B．趨勢波動的幅度大小
C．趨勢持續(xù)時間的長短和趨勢波動的幅度大小
D．趨勢變動方向、趨勢持續(xù)時間的長短和趨勢波動的幅度大小


13、 若WMS%R的值比較小，則說明當(dāng)天的價格處在（　　）。
A．相對較高的位置，要提防回落
B．相對較低的位置，要注意反彈
C．相對較高的位置，還會上升
D．相對較低的位置，還會下降


14、 一張9月份到期的執(zhí)行價格為385美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為360美分／蒲式耳，權(quán)利金為30美分／蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（　　）
美分／蒲式耳。
A．25
B．0
C．-5
D．5


15、
A．在應(yīng)用移動平均線(MA)時，下列操作或說法錯誤的是（　　）。
B．當(dāng)價格突破了MA后，價格將逐漸回歸
C．MA在價格走勢中起支撐線和壓力線的作用
D．MA的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢
E．在盤整階段或趨勢形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯誤的信號

16、如果保證金標(biāo)準(zhǔn)為10%，那么1萬元的保證金就可買賣（　　）元價值的期貨合約。
A．2萬
B．4萬
C．8萬
D．10萬


17、 當(dāng)期權(quán)為（　　）時，期權(quán)的時間價值最大。
A．極度實(shí)值期權(quán)
B．極度虛值期權(quán)
C．平值期權(quán)
D．實(shí)值期權(quán)


18、下列關(guān)于對沖基金的描述，不正確的是（　　）。
A．構(gòu)造對沖基金的目標(biāo)是為了給它們的投資者帶來高于平均水平的收益
B．對沖基金是一種以股份有限公司的形式組成的投資工具
C．對沖基金通常被稱作為備擇投資或者備擇投資工具
D．對沖基金經(jīng)授權(quán)管理的資產(chǎn)并不局限于普通權(quán)益或是固定收入的投資


19、 某投資者在2月份以400點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為11500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為1 1000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則下列說法錯誤的是（　　）。
A．最大虧損為700點(diǎn)
B．低平衡點(diǎn)=10300點(diǎn)
C．高平衡點(diǎn)=12200點(diǎn)
D．該交易為買入跨式套利


20、 一般來說，布林通道線是由上、中、下三條軌道線組成，下列計(jì)算日BOLL指標(biāo)的公式正確的是（　　）。
A．中軌線=N日的移動平均線
B．上軌線=中軌線+1倍的標(biāo)準(zhǔn)差
C．下軌線=中軌線-l倍的標(biāo)準(zhǔn)差
D．下軌線=中軌線十l倍的標(biāo)準(zhǔn)差