第四章 基金管理人
第一節 基金管理人概述
基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。基金管理費是基金管理人的主要收入來源。
命題點一 我國對基金管理公司實行嚴格的市場準入管理(重點掌握)
(1)基金管理公司的注冊資本不應低于1億元人民幣。其主要股東(指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高，且不低于25％的股東)應具備下列條件：
①從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理；
②注冊資本不低于3億元人民幣；
③具有較好的經營業績，資產質量良好；
④持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善：
⑤最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
⑥沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；
⑦沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；
⑧具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
基金管理公司除主要股東外的其他股東的要求：注冊資本、凈資產應當不低于1億元人民幣，資產質量良好，且具備上述第4項至第8項規定的條件。
(2)中外合資基金管理公司的境外股東應具備下列條件：
①最近3年沒有受到處罰；
②所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系；
③實繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣；
④經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。
命題點二 基金管理人的職責(重點掌握)
根據規定，擔任基金管理人的只能是依法設立的基金管理公司。
基金管理人的具體職責，共12條。其中最重要的是：
(1)要辦理基金備案手續：
(2)編制中期和年度基金報告；
(3)計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；
(4)辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項。
在整個基金的運作中，基金管理人實際上處于中心地位，起著核心的作用。基金管理人的投資管理能力與風險控制能力的高低直接關系到投資者投資回報的高低與投資目標能否實現。
基金管理人任何不規范的操作都有可能對投資者的利益造成損害。基金管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴防利益>中突與利益輸送。
命題點三 基金管理公司的主要業務
(一)證券投資基金業務
(1)基金的募集與銷售。
(2)基金的投資管理。
(3)基金運營服務。
(二)受托資產管理業務
2008年1月1日《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》(重點記憶)。基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委托初始資產不得低于5000萬人民幣。
(三)投資咨詢服務
2006年2月，證監會基金部《關于基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務有關問題的通知》指出，基金不需報經中國證監會審批，可以向QFII、境內保險公司等機構提供投資咨詢服務。
禁止的行為及業務包括：
(1)侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益；
(2)承諾投資收益；
(3)與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失；
(4)通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶：
(5)代理投資咨詢客戶從事證券投資。
(四)社保基金管理及企業年金管理業務(略)
(五)QDII業務
符合條件的基金管理公司可以申請境內機構投資者資格，開展境外證券投資業務。基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備下列條件：
(1)申請人的財務穩健，資信良好。凈資產不少于2億元人民幣；經營證券投資基金管理業務達2年以上；在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產。
(2)具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少于3名。
(3)具有健全的治理結構和完善的內部控制制度，經營行為規范。
(4)最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。
(5)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
命題點四 基金管理公司的業務特點
基金管理公司在業務上的特點：
(1)基金管理公司管理的是投資者的資產，一般并不會投入自己的資產進行負債經營，因此，基金管理公司的經營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多。
(2)基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費，因此資產管理規模的擴大對基金管理公司具有重要的意義。
(3)投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經營上更多地體現出一種知識密集型產業的特色。
(4)開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。
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