(一)證券經紀業務的概念

　　證券經紀業務簡言之就是代理買賣有價證券的行為，又稱代理買賣證券業務。它是證券公司最基本的一項業務，具體是指證券公司通過其設立的營業場所(即證券營業部)和在證券交易所的席位，接受客戶委托，按照客戶的要求代理客戶買賣證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司不向客戶墊付資金，不分享客戶買賣證券的差價，不承擔客戶的價格風險，只收取一定比例的傭金作為業務收入。

　　(二)證券經紀業務構成要素

　　1．委托人。在證券經紀業務中，委托人是指依國家法律法規的規定，可以進行證券買賣的自然人或法人。

　　2．證券經紀商。證券經紀商是指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經紀商不承擔交易中的價格風險，向客戶提供服務以收取傭金作為報酬。

　　3．證券交易所。在中國，證券交易所是依據國家有關法律，經國務院批準設立的提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。

　　4．證券交易的對象。證券交易對象是委托合同中的標的物，即委托的事項或交易的對象。

　　(三)證券經紀業務的特點

　　1．業務對象的廣泛性。所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業務的對象，因此證券經紀業務的對象具有廣泛性。

　　2．證券經紀商的中介性。證券經紀業務是一種代理活動，證券經紀商不以自己的資金進行證券買賣，也不承擔交易中證券價格漲跌的風險，而是充當證券買方和賣方的代理人，發揮著溝通買賣雙方和按一定的要求和規則迅速、準確地執行指令并代辦手續，同時盡量使買賣雙方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點。

　　3．客戶指令的權威性。在證券經紀業務中，客戶是委托人，證券經紀商是受托人。證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務，這是證券經紀商對委托人的首要義務。委托人的指令具有權威性，證券經紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數量、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。

　　4．客戶資料的保密性。在證券經紀業務中，委托人的資料關系到其投資決策的實施和投資盈利的實現，關系到委托人的切身利益，證券經紀商有義務為客戶保密，但法律另有約定的除外。