證券公司分類監管制度是證券行業的一項基礎性制度，對促進證券公司加強合規管理、提升風險控制能力、培育核心競爭力，發揮了正向激勵作用。中國證監會根據證券公司分類結果對不同類別的證券公司實施區別對待的監管政策。

證券公司已經或可能掌握內幕信息的，應當將內幕信息所涉公司或證券列入觀察名單。

觀察名單屬于高度保密的名單，僅限于履行相關管理和監控職責的工作人員知悉。

觀察名單并不影響證券公司正常開展業務，但證券公司應當對于列入觀察名單的公司或證券有關的相關業務活動實施監控，發現異常情況，及時調查處理。

經營機構應當根據產品或者服務的不同風險等級，對其適合銷售產品或者提供服務的投資者類型作出判斷，并向投資者提出適當性匹配意見。如存在適當性不匹配的情況，不得主動向投資者進行推介。經營機構告知投資者不適合購買相關產品或者接受相關服務，投資者仍主動要求購買風險等級高于其風險承受能力的產品或者相關服務的，經營機構應當做到：

(1)確認投資者是否屬于風險承受能力最低類別的投資者：對于風險承受能力最低類別的投資者，業務人員應當拒絕向其銷售或提供高于其風險承受能力的產品或服務。

(2)以書面形式進行特別風險警示：如投資者不屬于風險承受能力最低類別，經營機構業務人員應當就產品或服務的風險等級高于投資者承受能力的情況進行特別書面風險警示。如投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。