(1)轉移風險。金融衍生品交易活動創造出轉移風險的合理機制。套期保值是衍生金融市場的主流交易方式,交易主體通過衍生金融工具的交易實現對持有資產頭寸的風險對沖,將風險轉移給愿意且有能力承擔風險的投資者,同時也將潛在的利潤轉移了出去。
(2)價格發現。在衍生金融工具交易中,市場主體根據市場信號和對金融資產的價格走勢進行預測,進行金融衍生品的交易。大量的交易,形成了衍生金融產品基礎的金融產品的價格。
(3)提高交易效率。在很多金融交易中,衍生品的交易成本通常低于直接投資標的資產,其流動性(由于可以賣空)也比標的資產相對強得多,而交易成本和流動性正是提高市場交易效率不可缺少的重要因素。所以,許多投資者以衍生品取代直接投資標的資產,在金融市場開展交易活動。
(4)優化資源配置。金融衍生工具市場擴大了金融市場的廣度和深度,從而擴大了金融服務的范圍和基礎金融市場的資源配置作用。一方面,衍生金融產品以基礎金融資產為標的物,達到了為金融資產避險增值的目的;另一方面,衍生金融市場是從基礎金融市場中派生出來的,衍生金融工具的價格,在很大程度上取決于對基礎金融資產價格的預期,有利于基礎金融工具市場價格的穩定和金融工具的流動性。