第三節 金融工具與利率

　　金融工具的定義和特征：

 

　　金融工具的分類：

 

　　商業匯票：指企業之間根據購銷合同進行延期付款時，所開具的反映債權、債務關系的票據。

　　銀行匯票：是匯款人將款項交存銀行，由該銀行簽發給匯款人持往異地辦理轉賬結算或支取現金的票據。

　　銀行本票：是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發給其憑以在同城范圍內辦理轉賬結算或支取現金的票據。

　　支票：是銀行的存款人簽發給收款人在同城范圍內辦理結算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據。是一種典型的銀行信用工具

　　利息與利率的計算公式：

　　1.利率=利息額÷(借貸本金額×期限)

　　或：利息額=借貸本金額×期限×利率

　　2.利息的計算涉及三個因素：本金、期限和利率。計息方法有兩種：

　　(1)單利計息方法：Pt=P0 ×(1+it)

　　(2)復利計息方法：Pt=P0×(1+i)t

　　利率種類：

　　1.基準利率：在利率體系中起主導作用、能夠帶動和影響其他利率的利率，也稱中心利率，一般由一國貨幣當局(中央銀行)掌握。

　　2.按照利率的管理體制來劃分，利率可分為市場利率和計劃(官方)利率。

　　3.按在信貸期限內利率是否變動來劃分，利率可分為固定利率和浮動利率。

　　4.按是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為名義利率和實際利率。實際利率=名義利率-通貨膨脹率

　　影響利率水平的因素：

　　1.平均利潤率是決定利率水平的基本因素;

　　2.貨幣資金的供求關系;

　　3.物價上漲率;

　　實際利率=名義利率-物價上漲率

　　4.歷史沿革;

　　5.中央銀行貨幣政策;

　　6.國際金融市場利率。

　　利息的本質和作用：

　　利息是由借款者支付給貸款者的超過借貸本金的價值，即借出資金的報酬或使用資金的代價。

　　利息具有價值判斷作用，表現為：

　　第一，利息是衡量不同時期貨幣資金實際價值的尺度。

　　第二，利息可以提高資金使用效率。

　　【例題·單選題】銀行的存款人簽發給收款人辦理結算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據是(　)。

　　A.銀行本票

　　B.支票

　　C.銀行匯票

　　D.股票

　　『正確答案』B

　　【例題·多選題】短期金融工具有(　)。

　　A.股票

　　B.國庫券

　　C.大額可轉讓定期存單

　　D.銀行匯票

　　E.商業匯票

　　『正確答案』BCDE

　　【例題·單選題】具有一定格式，約定由債務人按期無條件支付一定金額，并能夠轉讓流通的債權、債務憑證是(　)。

　　A.互換

　　B.股票

　　C.票據

　　D.期貨

　　『正確答案』C