短期償債能力比率
營運資本＝流動資產－流動負債＝長期資本－長期資產
流動比率＝流動資產÷流動負債＝1/（1－營運資本/流動資產）
速動比率＝速動資產÷流動負債
現金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產）÷流動負債
現金流量比率＝經營活動現金流量凈額/流動負債
長期償債能力比率
資產負債率＝（總負債÷總資產）×100%
產權比率＝總負債÷股東權益
權益乘數＝總資產÷股東權益＝1＋產權比率＝1/（1－資產負債率）
長期資本負債率＝[非流動負債/（非流動負債＋股東權益）]×100%
利息保障倍數＝息稅前利潤總額/利息費用
現金流量利息保障系數＝經營現金流量/利息費用
經營現金流量債務比＝（經營活動現金流量凈額/債務總額）×100%
營運能力比率
應收賬款周轉次數＝銷售收入/應收賬款
應收賬款周轉天數＝365/（銷售收入／應收賬款）
應收賬款與收入比＝應收賬款/銷售收入
存貨周轉次數＝銷售收入（銷售成本）/存貨
存貨周轉天數＝365/存貨周轉次數
存貨與收入比＝存貨/銷售收入
流動資產周轉次數＝銷售收入/流動資產
流動資產周轉天數＝365/流動資產周轉次數
流動資產與收入比＝流動資產/銷售收入
營運資本周轉次數＝銷售收入/營運資本
營運資本周轉天數＝365/營運資本周轉次數
營運資本與收入比＝營運資本/銷售收入
非流動資產周轉次數＝銷售收入/非流動資產
非流動資產周轉天數＝365/非流動資產周轉次數
非流動資產與收入比＝非流動資產/銷售收入
總資產周轉次數＝銷售收入/總資產
總資產周轉天數＝365/總資產周轉次數
總資產與收入比＝總資產/銷售收入
盈利能力比率
銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）×100%
資產凈利率＝（凈利潤/總資產）×100%
權益凈利率＝（凈利潤/股東權益）×100%
市價比率
市盈率＝每股市價/每股收益
每股收益＝普通股股東凈利潤/流通在外普通股加權平均股數
市凈率＝每股市價/每股凈資產
每股凈資產＝普通股股東權益/流通在外普通股股數
市銷率＝每股市價/每股銷售收入
每股銷售收入＝銷售收入/流通在外普通股加權平均股數
杜邦分析體系
權益凈利率＝銷售凈利率×總資產周轉次數×權益乘數
管理用財務報表
凈經營資產＝凈金融負債＋股東權益＝凈投資資本
凈經營資產＝經營資產－經營負債
凈金融負債（凈負債）＝金融負債－金融資產
凈利潤＝稅后經營凈利潤－稅后利息費用
稅后經營凈利潤＝稅前經營利潤×（1－所得稅稅率）
稅后利息費用＝利息費用×（1－所得稅稅率）
實體現金流量
＝營業現金毛流量－經營資產總投資
＝營業現金凈流量－凈經營性長期資產總投資
＝（稅后經營凈利潤＋折舊與攤銷）－（經營性營運資本凈增加＋凈經營性長期資產增加＋折舊與攤銷）
＝稅后經營凈利潤－經營資產凈投資
凈經營長期資產總投資＝經營性資本支出＝凈經營長期資產增加＋折舊與攤銷＝經營性資本凈支出＋折舊與攤銷
債務現金流量＝稅后利息費用－凈負債增加
股權現金流量＝股利分配－股權資本凈增加
改進的財務分析體系
權益凈利率＝凈經營資產凈利率＋（凈經營資產凈利率－稅后利息率）×凈財務杠桿
凈經營資產凈利率＝稅后經營凈利潤／凈經營資產＝稅后經營凈利潤／銷售收入×銷售收入／凈經營資產＝稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數
稅后利息率＝稅后利息費用／凈負債
經營差異率＝凈經營資產凈利率－稅后利息率
凈財務杠桿＝凈負債／股東權益
杠桿貢獻率＝（凈經營資產凈利率－稅后利息率）×凈財務杠桿
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報考指南：2013注會報名政策解讀 注會各科考試時間 注會報名時間 報名條件及免試條件
歷年真題：1997-2011年注冊會計師考試(CPA)真題及答案匯總
復習考點：《經濟法》 《財務成本管理》 《公司戰略與風險管理》 《會計》 《審計》
