第二部分：（包括教材的第三章至第八章）

本部分是財務管理的核心內容，屬于全書的核心部分，也是考試重點考核的內容，從歷年考題情況來看，分值均在60％以上，在客觀題、計算題和綜合題上均有題型，而且本部分內容是計算題和綜合題的重點命題部分，所以要求考生要熟練掌握這一部分的內容，并且要多作一些配套練習，以便融會貫通。本部分包括四方面內容：

1、籌資管理：這部分內容包括：

(1)要合理確定資金需要量，避免資金閑置浪費，也避免資金不足延誤生產經營，運用定性、定量(比率預測法和資金習性分析法)的方法進行分析。

(2)要合理選擇籌資方式，所以要明確各種籌資方式的優缺點。

(3)要會比較各種籌資成本的代價(個別資金成本的計算)，以及綜合資金成本和邊際資金成本的計算。

(4)要分析不同籌資方式的籌資風險，計算各種風險衡量指標，如各種杠桿系數。

(5)要綜合籌資代價和風險，制定企業最佳的資金結構(EBIT--EPS分析法；比較資金成本法)。

2、投資管理：企業有了資金，關鍵要有效地投放，因此要加強投資管理，廣義投資包括企業內部使用資金的過程(如項目投資)，以及對外投放資金的過程(證券投資)。

項目投資的關鍵首先要正確確定投資帶來的現金流量，其次要會計算各種投資決策指標，最后要會熟練運用各種指標進行評價；證券投資要掌握證券投資風險的種類與特點，掌握證券投資收益水平的衡量方法以及證券投資決策指標的計算和應用。

3、營運資金管理：企業在財務管理中除籌資、投資等工作外，最常見的也可以說財務人員接觸最多的是營運資金管理工作，營運資金管理的目的是加強流動資金周轉，因此其核心內容是流動資產管理，因此要求：

(1)掌握現金持有動機與成本，以及合理現金持有量的確定(成本分析模式和存貨模式)。

(2)掌握應收賬款的功能與成本，掌握信用政策的構成與決策方法。

(3)掌握存貨的功能與成本以及存貨控制方法(存貨經濟批量模型、存貨儲存期控制、ABC分類控制法)。

4．收益與分配：企業經營如取得收益要制訂一個合理的收益分配政策，因此要掌握影響收益分配政策的因素，掌握四種收益分配政策的優缺點及運用。

這部分計算題和綜合題的命題點很多：第三章集中在資金需要量的確定和商業信用籌資決策；第四章集中在資金成本的計算、杠桿系數的計算、最優資本結構的確定上；第五章集中在項目投資決策指標的計算和應用上；第六章集中在證券投資收益水平評價和證券投資決策評價指標的計算上；第七章集中在最優現金持有量的確定方法、應收賬款信用政策決策和存貨控制的經濟批量模型和儲存期控制上；第八章集中在四種股利分配政策的選擇和評價上。考生對此部分內容應予以重視，結合例題和相關習題重點掌握。