31. 某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（　　）。

A. 周六

B. 周五

C. 下周一

D. 周日

答案： D

解析：申購自下一工作日享有分配收益，贖回自下一個工作日起不享有分配收益。

32. 下列關于債券的論述中，錯誤的是（　　）。

A. 可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值

B. 債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

C. 按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D. 在企業(yè)破產時，債務人優(yōu)先于股權持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產的清償

答案： B

解析：上冊 P200

債券發(fā)行人通常在市場利率下降時執(zhí)行提前贖回條款

33. 關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（　　）。

A. 基金的下行風險越大，基金的保本能力越差

B. 下行風險衡量當市場下跌時基金所面臨的風險

C. 股票型基金的下行風險一定高于債券型基金的風險

D. 基金的下行風險越大，基金投資者可能承擔的損失越大

答案： C

解析：上冊 P336

34在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合造成潛在損失，用來描述這個潛在損失的名詞是( )。

A.撤回

B.風險敞口

C.下行風險

D.風險價值

答案:D

解析：上冊 P337

解析：風險價值又稱在險價值、風險收益、風險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或投資機構造成的損失

35. 債券當期收益率的變動總是預示著到期收益率的（　　）。

A. 不確定

B. 同向變動

C. 不變

D. 反向變動

答案：B

解析：上冊 P212

不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，都是同向變動。

36. 下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（　　）。

A. 大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)

B. 在金融投資市場，大宗商品是指異質化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品

C. 大宗商品的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系

D. 大宗商品具有商品屬性，可用于工農業(yè)生產與消費的使用

答案： B

解析：上冊 P271同質化

37. 甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用等級不同，市場向它們提供的利率也不相同，如下表所示：

公司固定利率浮動利率

甲6%SHIBOR+0.7%

乙7.5%SHIBOR+0.6%

Ⅰ. 甲公司在固定利率市場上以6%的利率融資

Ⅱ. 甲公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.7%的利率融資

Ⅲ. 乙公司在固定利率市場上以7.5%的利率融資

Ⅳ. 乙公司在浮動利率市場上以SHIBOR+0.6%的利率融資

為了達到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（　　），然后在進行互換。

A. Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅳ

答案：A

解析：上冊 P250

38. 某投資者A預測股票市場將下跌，于是賣出當月滬深300股指期貨合約，準備指數下跌后買入期指獲利。A的操作屬于（　　）。

A. 多頭投機

B. 空頭套保

C. 多頭套保

D. 空頭投機

答案： D

解析：常識題

39. 相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的特有因素包括（　　）。

Ⅰ. 期限結構

Ⅱ. 投資理念

Ⅲ. 投資策略

Ⅳ. 組合久期

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅳ

答案： D

解析：上冊 P313到期收益率，利率期限結構，久期，凸性。

40. 銀行A因急需1000萬元資金頭寸，將其持有的部分利率債質押給銀行B，并與銀行B簽訂回購協議，10天后將債券回購，并支付給銀行B年化3.6%的利率。銀行A到期回購的價格是（　　）萬元

A. 1000

B. 1002

C. 1001

D. 1003

答案： C

解析:上冊 P151

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