二、金融中介

　　1、金融中介的定義

　　金融中介，又稱金融機構，是在信用關系中，插在借者(債務人)和貸者(債權人)之間的第三方。

　　2、金融中介機構的類型

　　(1)銀行類金融機構

　　通常包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行等。

　　(2)非銀行類金融機構

　　① 并不經營完全的信用業務，或者是不以銀行信用方式組織其業務經營活動，但也通過一定的方式，或在一定的范圍之內，參與社會資金融通和提供金融服務的金融組織機構。

　　② 主要包括證券公司和投資銀行、商業保險公司、財務公司、共同基金、投資基金和其他金融中介等。

　　1、主要的金融中介機構

　　(1)中央銀行

　　① 也稱貨幣當局。它是發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關和銀行的雙重性質。

　　② 主要任務：

　　一是制定和實施貨幣政策，調控宏觀金融;

　　二是實施金融監管，維護銀行業的穩健運行。

　　(2)商業銀行

　　① 又稱為存款貨幣銀行，它是經營完全信用業務，并為客戶提供多種金融服務的機構，使金融體系為核心的部分。

　　② 商業銀行的主要職能：

　　 信用中介：銀行吸收存款，集中社會上閑置的貨幣資本;又通過發放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，發揮著化貨幣為資本的作用——基本的職能。

　　支付中介：銀行接受客戶的委托，為工商企業辦理與貨幣資本運動有關的技術性業務。如匯兌、非現金結算等。

　　信用創造：發行信用工具。

　　(3)政策性銀行

　　① 以貫徹國家產業政策、區域發展政策等為目標;

　　② 資金主要來源于：財政撥款、發行政策性金融債等。

　　(4)商業保險公司

　　① 專門經營保險或再保險業務的專業性金融機構。

　　② 保險的基本職能：經濟補償職能和保險金給付職能。

　　③ 保險派生的職能：融資職能、防災防損職能、投資職能。

　　④ 保險業務分為人身保險和財產保險。

　　⑤ 國際保險業遵循“分業經營、分業監管”的原則，保險公司分為人身保險公司和財產保險公司。

　　⑥ 再保險公司可以同時經營人身保險和財產保險的再保險業務。

　　⑦ 保險公司的資金主要運用于長期證券投資，如投資于公司債券和股票、市政債券、政府公債，以及發放不抵押貸款、保險單貸款等。

　　(5)投資銀行

　　① 是專門對工商企業辦理投資、提供長期性投資信貸業務和與工商企業投資有關的融資中介服務的專業性銀行機構。

　　② 投資公司在英國稱為商人銀行，在日本稱為證券公司。

　　③ 資金來源主要依靠自己的股票和債券來籌集，一般不吸收存款。

　　④ 主要業務

　　為工商企業或個人投資者代理證券買賣;

　　向工商企業提供中、長期貸款;

　　對工商企業的股票和債券進行投資;

　　為工商企業代理發行或包銷股票和債券;

　　參與工商企業的創建、重組及并購等活動，

　　代理發行或包銷本國及外國政府的國債。

　　(6)財務公司

　　① 國外的財務公司：一般不能吸收存款，只經營部分銀行業務的準銀行金融機構。

　　② 資金來源：通過向商業銀行借款、持股的母公司撥款及在公開市場出售商業票據等方式籌措。

　　③ 資金運用：消費者信貸、商業貸款、房地產抵押貸款。

　　(7)信用合作組織

　　① 信用合作社，是城鄉居民集資合股而組成的合作金融組織，為合作社社員辦理存、放款業務的金融機構。

　　② 資金來源：社員繳納的股金和存入的存款。

　　③ 放款的對象：主要是本社的社員。

　　4、當代銀行業、證券業、保險業相互滲透與融合的趨勢

　　(1)專業化銀行制——分業經營

　　(2)綜合化銀行制——混業經營

　　① 在金融自由化的大背景下，金融監管逐漸放松，銀行、保險、證券之間的傳統界限日趨模糊，這為銀證保融通的發展提供了法律上的可能。

　　② 計算機技術和網絡技術的發展為銀證保融通的實現提供了技術上的可能。

　　(3)銀行——全面的服務、利用效率、業務增長點

　　(4)保險公司——銷售效率、保險經營的成功率、規模經濟效益和范圍經濟效益