節 財務管理概述

　　一、 財務管理的概念

　　財務管理是利用價值形式對企業生產經營過程進行的管理，是組織財務活動、處理財務關系的一項綜合性管理工作。

　　(一) 財務活動

　　企業財務活動是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列企業資金收支活動的總稱，它貫穿于企業經營過程的始終。

　　1. 籌資活動----企業組織生產，必須以占有或能夠支配一定數額資金為前提。表現為資金流入(借款)

　　2. 投資活動----企業籌資的目的，是將籌集的資金投入企業經營活動。即投資引起資金的流入和流出。

　　3. 資金營運活動----企業日常生產經營活動發生的各種各樣的資金支出。

　　4. 分配活動----企業通過投資或資金運營活動應當取得收入，并相應實現的增值。

　　(二) 財務關系

　　企業財務關系就是企業組織財務活動過程中與有關各方所發生的利益關系。主要包括企業與政府、股東、債權人、受資者、債務人和職工及企業內部各單位之間的財務關系。

　　(三) 財務管理的概念及特點

　　財務管理就是企業為達到一定的經營目標，根據有關法規和財務管理原則，利用價值形式對企業生產經營過程進行的管理，是組織企業財務活動、處理財務關系的一項經濟管理工作，是企業管理的重要組成部分。

　　財務管理的主要特點包括：

　　1. 財務管理側重價值管理

　　財務管理和企業管理其他方面的不同就是圍繞資金收支活動的價值管理。

　　2. 財務管理是一項綜合性的管理工作

　　財務管理的綜合性表現在兩個方面：

　　(1) 財務管理工作與企業各方面聯系甚廣，關系密切

　　(2) 財務管理工作在企業經營的全過程

　　3. 財務管理能迅速反映企業生產經營狀況

　　例題：( )是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列企業資金收支活動的總稱，它貫穿于企業經營過程的始終。

　　A.籌資活動　　B.投資活動　　C.財務活動　　D.財務管理

　　答案：C

　　例題：財務管理的主要特點有( )。

　　A.財務管理側重人性管理　　B.財務管理是一項綜合性的管理工作

　　C.財務管理能迅速反映企業生產經營狀況　　D.財務管理尤其注意資金籌集

　　E.財務管理側重價值管理

　　答案：BCE

　　二、 財務管理的目標

　　財務管理的目標又稱理財目標，是企業理財活動所希望實現的結果，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。財務目標是財務管理理論框架的邏輯起點，也是財務管理工作的出發點和歸宿。

　　具有代表性的財務管理目標主要有以下幾種觀點：

　　1. 以利潤化為目標

　　利潤代表了企業新創造的財富，利潤越多說明企業財富增加的越多，越接近企業的目標。

　　優點：(1)有利于資源配置;

　　(2)有利于經濟效益的提高;

　　(3)易于理解操作性強。

　　缺點：(1)沒有考慮利潤取得的時間，忽視了資金的時間價值;

　　(2)沒有有效考慮取得利潤所承擔的風險問題

　　(3)沒有考慮投入產出的關系

　　(4)片面追求利潤化，導致短期行為

　　2. 以每股收益(權益資本凈利率)化目標

　　每股收益是企業實現的凈利潤與普通股股數的比值，這是對于股份有限公司而言的;對非股份有限公司而言，通常是以權益資本凈利率化為理財目標，其計算公式是凈利潤除以平均所有者權益。

　　沒有考慮時間價值和風險問題。