掌握利息的計算
一、資金時間價值的概念
資金是運動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。
其實質是資金作為生產要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產生增值。
影響資金時間價值的因素主要有：
1. 資金的使用時間。
2. 資金數量的大小
3. 資金投入和回收的特點 把一級建造師設為首頁
4. 資金周轉的速度
二、利息與利率的概念
利息就是資 金時間價值的一種重要表現形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度 , 用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。
( 一 ) 利息
在借貸過程中 , 債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。
從本質上看利息是由貸款發生利潤的一種再分配。
在工程經濟研究中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。
( 二 ) 利率
利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比 , 通常用百分數表示。
用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期
利率的高低由以下因素決定。
1.首先取決于社會平均利潤率。在通常情況下 ,平均利潤率是利率的最高界限。
2.取決于借貸資本的供求情況。
3. 借出資本的風險。
4. 通貨膨脹。
5. 借出資本的期限長短。
( 三 ) 利息的計算
1. 單利
所謂單利是指在計算利息時 , 僅用最初本金來計算 , 而不計人先前計息周期中所累積增加的利息 , 即通常所說的 " 利不生利 " 的計息方法。其計算式如下 :
單利計算分析表單位 :元
使用期 |
年初款額 |
年末利息 |
年末本利和 |
年末償還 |
|
l |
1000 |
1000×8%=80 |
1080 |
0 |
|
2 |
1080 |
80 |
1160 |
0 |
|
3 |
1160 |
80 |
1240 |
0 |
|
4 |
1240 |
80 |
1320 |
1320 |
2. 復利
所謂復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利 ”、“利滾利”的計息方式。
例：數據同上例，按復利計算，則各年利息和本利和如下表所示。
復利計算分析表單位 : 元
使用期 |
年初款額 |
年末利息 |
年末本利和 |
年末償還 |
|
1 |
1000 |
1000×8%＝80 |
1080 |
0 |
|
2 |
1080 |
1080×8%＝86.4 |
1166.4 |
0 |
|
3 |
1166.4 |
1166.4×8%＝93.312 |
1259.712 |
0 |
|
4 |
1259.712 |
1259.712×8%＝100.777 |
1360.489 |
1360.489 |
從兩個例子可以看出，同一筆借款，在利率和計息周期均相同的情況下，用復利計算出的利息金額比用單利計算出的利息金額多。且本金越大、利率越高、計息周期越多時，兩者差距就越大。
復利計算有間斷復利和連續復利之分。
按期 (年、半年、季、月、周、日) 計算復利的方法稱為間斷復利( 即普通復利 )
按瞬時計算復利的方法稱為連續復利。在實際使用中都采用間斷復利。
（四) 利息和利率在工程經濟活動中的作用
1. 利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力
2. 利息促進投資者加強經濟核算 , 節約使用資金
3. 利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿
4. 利息與利率是金融企業經營發展的重要條件
