(一)經濟發展水平
　　各個國家之間的經濟發展水平，即經濟增長速度與經濟運行態勢是影響匯率波動的重要因素之一。在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，同時需求也比較旺盛。
　　(二)利率相對水平
　　一國同其他國家之間的利率相對水平的高低是影響匯率的重要因素。利率水平一般是通過影響國際資本流動來影響匯率的。
　　(三)國際收支水平
　　國際收支(Balance of Payments)是一國居民與非居民在一定時期內因各種往來而引起的全部貨幣收付活動或國際交易。
　　(四)物價水平
　　匯率是兩種貨幣交換的比價，一種貨幣相對于另外一種貨幣是升值還是貶值，在一定程度上受兩種貨幣發行數量的影響，同時也受兩個國家物價水平的影響。如果一個國家的貸幣發行過多，會形成過多貨幣追逐過少商品的現象，從而形成通貨膨脹。通貨膨脹直接體現為物價水平上漲，它是貨幣發行過多國家國內貨幣相對于商品貶值的一種反映。而這種情況也會反映在匯率上，即相對通貨膨脹率較高國家的貨幣會貶值。
　　(五)市場心理與投機交易
　　外匯市場投資者的心理預期在很大程度上可以影響匯率的走向與變動幅度。宏觀經濟變量和各種各樣的信息可以影響外匯市場參與者對匯率走勢的判斷，從而影響他們的決策。在絕大多數投資者對匯率走勢達成一定共識的情況下，將在一定程度上、一定時間內左右匯率的變化，這時可能會發生匯率的升降與基本面脫離或央行干預無效的情況。
　　(六)政治局勢、軍事沖突與突發事件
　　匯率除受宏觀經濟形勢影響之外，還在一定程度上受國際、國內政治局勢變化以及軍事沖突與突發事件的影響。在一般情況下，一國政治局勢穩定，則本幣匯率也會相對穩定。而如果局勢動蕩則往往會造成匯率下跌。其中，政治局勢的不穩定、國際間的政治與軍事沖突、黨派斗爭、動亂、暴亂、戰爭等是影響匯率波動的重要因素。因為這些不穩定會造成某一地區的不安全，對相關國家貨幣的匯率也會造成負面影響。