根據(jù)期貨合約標(biāo)的物的不同，期貨合約分成商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約。

選擇期貨合約標(biāo)的物需考慮的因素

交易所為了保證期貨合約上市后能有效地發(fā)揮其功能，在選擇標(biāo)的時(shí)，一般需要考慮以下因素：

1、規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)紐

期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款之一是交割等級(jí)，這要求標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)，以便確定標(biāo)準(zhǔn)品，以及標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品級(jí)之間的價(jià)格差距。這一點(diǎn)對(duì)金融工具和初級(jí)大宗商品如小麥、大豆、金屬等很容易做到，但對(duì)于工業(yè)制成品等來(lái)說(shuō)則很難。

2、價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

期貨交易者分為套期保值者和投機(jī)者。套期保值者利用期貨交易規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);投機(jī)者利用期貨價(jià)格波動(dòng)賺取價(jià)差收益。價(jià)格頻繁波動(dòng)既迫使套期保值者參加市場(chǎng)交易，又刺激投機(jī)者投身于期貨市場(chǎng)，如果價(jià)格缺乏波動(dòng)性，則期貨市場(chǎng)將不能生存和發(fā)展。

3、供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

能夠作為期貨品種的標(biāo)的物，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上必須有較大的供應(yīng)量，否則，其價(jià)格很容易被操縱，即壟斷現(xiàn)貨市場(chǎng)之后在期貨市場(chǎng)進(jìn)行大量買入該商品對(duì)應(yīng)的期貨合約，并一直持倉(cāng)到交割月，使交易對(duì)手無(wú)法獲得現(xiàn)貨進(jìn)行交割，只能按高價(jià)平倉(cāng)了結(jié)。如果價(jià)格過(guò)高，交易對(duì)手可能蒙受巨額虧損，由此會(huì)引發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)，增加期貨市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。