高頻考點：外匯期貨交叉套期保值
一、定義
在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，就可以運用交叉貨幣套期保值。交叉套期保值是指利用相關的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。
二、交叉套期保值把握的關鍵
（一）正確選擇承擔保值任務的另外一種期貨，只有相關程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進行保值的適當工具
（二）正確調整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配
試題鞏固：
國內某進口商自挪威進口一批機械，以挪威克朗(NOK)結算，進口商擔心3個月后NOK/CNY升值造成支付的貨款增多，因沒有NOK/CNY期貨合約，可用下列（）進行外匯期貨交叉套期保值。
A. 賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約
B. 賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/EUR期貨合約
C. 買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/USD期貨合約
D. 買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/EUR期貨合約
參考答案：
A
參考解析：
為規(guī)避NOK/CNY升值風險，考慮用NOK/USD期貨和CNY/USD期貨進行外匯交叉套期保值，賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約。國內進口商三個月后要支付NOK，擔心NOK升值，CNY貶值，所以應該做多NOK，做空CNY。
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