判斷題
1,現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生于美國.
2,期貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán),是滿足買賣雙方需求的直接手段.
3,期貨交易實行到期一次結(jié)清的結(jié)算方式.
4,最早的金屬期貨交易誕生于英國.
5,期貨交易的目的是為了轉(zhuǎn)讓實物資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán).
6,現(xiàn)貨市場和期貨市場走勢的"趨同性"使得套期保值交易行之有效.
7,如果只有套期保值者參與期貨交易,那么,只有在買進套期保值交易者和賣出套期保值交易者的交易數(shù)量完全相符時,交易才能成立,風險才能轉(zhuǎn)移.
8,期貨市場的發(fā)現(xiàn)價格功能是指期貨市場通過公開,公平,公正,高效,競爭的期貨交易運行機制形成具有真實性,預期性,連續(xù)性和權(quán)威性現(xiàn)貨價格的過程.
9,大部分交易所的交割率最高都不超過3%.
10,期貨價格不能反映人們對未來商品的供求的預期.
11,會員制期貨交易所的會員繳納會員資格費是取得會員資格的基本條件,不是投資行為,不存在投資回報問題.
12,會員制期貨交易所是會員制法人,以全額注冊資本驪其債務承擔有限責任.
13,我國不允許自然人成為期貨交易所的會員,只有境內(nèi)登記注冊的法人才能成為會員.
14,在我國,期貨交易所的高級管理人員的任免需要由中國證監(jiān)會決定.
15,我國《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定,總經(jīng)理為期貨交易所的法定代表人.
16,我國目前的期貨結(jié)算部門是由幾家期貨交易所共同擁有的相對獨立的結(jié)算部門.
17,期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算.
18,持倉合約價格乘以數(shù)量與當日平倉合約的價格乘以數(shù)量相減,結(jié)果為正則為盈利,結(jié)果為負則為虧損,作為實際盈虧計入會員帳戶.
19,期貨交易一旦成交,結(jié)算部門就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任.
20,期貨交易雙方不發(fā)生直接關系,只和結(jié)算部門發(fā)生關系,結(jié)算部門是所有合約賣方的買方,所有合約買方的賣方.
21,結(jié)算部門作為結(jié)算保證金收取,管理的機構(gòu),承擔著控制市場風險的職責.
22,期貨經(jīng)紀公司代理客戶買賣期貨合約,要承擔起擔保每筆交易按期履行的責任.
23,在進行期貨交易時,只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣.
24,最小變動價位對市場交易的影響比較密切.一般而言,較小的最小變動價位將不利于市場流動性的增加.
25,在進行期貨交易時,交易雙方無須對標的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商,但如果發(fā)生實物交割,則交易雙方需要進行協(xié)商.
26,交割時,交貨人用期貨交易所認可的替代標準品進行實物交割時,收貨人不能拒收.
27,交割替代品與標準品之間的等級差價,由交易雙方根據(jù)該合約標的物的市場行情協(xié)商確定并適時調(diào)整.
28,交易手續(xù)費的高低回市場流動性有一定影響,交易手續(xù)費過高會增加期貨市場的交易成本,擴大無套利區(qū)間,降低市場的交易量,不利于市場的活躍,但也可起到抑制過度投機的作用.
29,能源期貨始于1978年,目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種.
30,我國保證金可以以貨幣資金繳納,也可以以上市流通國庫券,標準倉單,銀行保函,銀行存單,國庫券代保管憑證等折抵期貨保證金繳納.
31,會員保證金的收取不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的標準,交易所可以根據(jù)期貨合約的單邊持倉量不同收取不同比例的保證金.
32,會員保證金與客戶保證金的收取比例都由交易所確定.
33,漲跌停板的確定,主要取決于該種商品現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小.一般來說,商品的價格波動越頻繁,越劇烈,該商品期貨合約的每日停板額就應設置得小一些,反之則大一些.
34,當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時,會員或客戶應執(zhí)行大戶報告制度.進行套期保值交易的會員或客戶不需要執(zhí)行大戶報告制度.
35,標準倉單經(jīng)交割倉庫注冊后有效.標準倉單采用記名方式,標準倉單合法持有人應妥善保管標準倉單.標準倉單的生成通常需要經(jīng)過入庫預報,商品入庫,驗收,指定交割倉庫簽發(fā)和注冊等環(huán)節(jié).