三、判斷題 
1．第一份期權(quán)合約是利率期貨期權(quán)。 
2．對于期貨的看跌期權(quán)而言，如果執(zhí)行價格低于目前的市場價格；對于看漲期權(quán)而言，如果執(zhí)行價格高于目前的市場價格，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為負數(shù)。 
3．在保證其他條件不變的情況下，如果期貨價格的波動率越高，那么期權(quán)的價格就越高。 
4．進行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。 
5．期權(quán)合約交易的買賣雙方，其權(quán)力是對稱的。 
6．馬鞍式期權(quán)組合是由相同數(shù)量、相同標(biāo)的物、相同到期日及相同執(zhí)行價格的看漲期權(quán)與看跌期權(quán)組合而成，并且兩種期權(quán)的買賣方向相同。 
7．寬跨式套利比跨式套利成本高，需要較大的價格波動才奠實現(xiàn)損益平衡或獲利。 
8．牛市看漲垂直套利期權(quán)組合主要運用在看好后市，但是又缺乏足夠的信心的情況下使用，它還可以降低權(quán)利金成本。 
9．期權(quán)的賣期保值策略就是指賣出看漲期權(quán)。 
10．水平套利組合和垂直套利組合的共同點是風(fēng)險和收益都量有限的。 
11．不論期貨價格得如何變化，轉(zhuǎn)換期權(quán)套利組合的收益是不變的。 
12．期權(quán)的時間價值衰減的速度與期貨價格波動率之間成反比關(guān)系，即期貨價格的波動性越大，則期權(quán)時間價值衰減的速度越慢；反之，則衰減越快。 
13．某投資者買人看跌期權(quán)，一旦期貨合約的市場價格低于敲定價格，則該投資者就可以通過申請執(zhí)行而獲利。 
14．實值期權(quán)到期時，如果期權(quán)持有者不申請執(zhí)行，則該期權(quán)將作廢。 
15．由于執(zhí)行期權(quán)只能夠獲得期權(quán)的時間價值，而無法獲得時間價值，所以在一般情況下，將期權(quán)平倉要好于執(zhí)行期權(quán)。