141、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為一20元／噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為一50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）a
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（ ）點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。
A．14800
B．14900
C．15000
D．15250
143、 某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6％，距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)的實(shí)際利率為8％，該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格是（ ）。
A．1018．87元
B．981．48元
C．1064．04元
D．1039．22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為7．75美元／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價(jià)格為2．25美元／蒲式耳。某投機(jī)者認(rèn)為兩種合約價(jià)差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價(jià)格為7．90美元／蒲式耳，11月份玉米期貨合約價(jià)格為2．20美元／蒲式耳。那么此時(shí)該投機(jī)者將兩份合約同時(shí)平倉(cāng)，則收益為（ ）。
A．500美元
B．800美元
C．1000美元
D．2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開倉(cāng)買入大豆期貨合約40手(10噸／手)，成交價(jià)為4000元／噸。同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（ ）。
A．7000元，7000元，14000元，128000元
B．8000元，6000元，14000元，172000元
C．6000元，8000元，14000元，128000元
D．6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7．65美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格為7．50美元／蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項(xiàng)中能使其虧損最大的是5月份小麥合約的價(jià)格（ ）。
A．漲至7．70美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7．45美元／蒲式耳
B．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7．40美元／蒲式耳
C．漲至7．70美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7．65美元／蒲式耳
D．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7．55美元／蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份的大豆合約的價(jià)格是1950元噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（ ）。
A．9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約價(jià)格漲至2050元／噸
B．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C．9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月份大豆合約價(jià)格跌至1990元／噸
D．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月份大豆合約價(jià)格漲至1990元／噸
148、在美國(guó)期貨市場(chǎng)，( )是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問
B 期貨傭金商
C 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人
D 助理中介人
A．23
B．8
C．15
D．33．42
149、 某投資者2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（ ）點(diǎn)或者上漲超過（ ）點(diǎn)時(shí)就盈利了。
A．10200；10300
B．10300；10500
C．9500；11000
D．9500；10500
150、 某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元／噸的價(jià)格時(shí)再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（ ）時(shí)才可以避免損失。
A．2030元／噸
B．2020元／噸
C．2015元／噸
D．2025元／噸
151、 假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（ ）。
A．1537點(diǎn)
B．1486．47點(diǎn)
C．1468．13點(diǎn)
D．1457．03點(diǎn)
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場(chǎng)利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為（ ）。
A．15000點(diǎn)
B．15124點(diǎn)
C．15224點(diǎn)
D．15324點(diǎn)
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元／噸和3520元／噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元／噸和3750元／噸，則9月15日的價(jià)差為（ ）。
A．50元／噸
B．60元／噸
C．70元／噸
D．80元／噸
154、 某套利者買入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價(jià)差為（ ）。
A．100元／噸
B．200元／噸
C．300元／噸
D．400元／噸
155、 若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利；2年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10％年利率借4000元資金(復(fù)利計(jì)息)，并購(gòu)買該100股股票；同時(shí)賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利（ ）元。
A．120
B．140
C．160
D．180
