21.在美國，聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)的行業(yè)自律組織是（　）。
A.管理期貨協(xié)會(huì)(MFA)
B.全國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(NFA)
C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)
D.商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)
22.來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)是（　）。
A.可控風(fēng)險(xiǎn)
B.不可控風(fēng)險(xiǎn)
C.代理風(fēng)險(xiǎn)
D.交易風(fēng)險(xiǎn)
23.（　）的風(fēng)險(xiǎn)主要包括管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
B.期貨交易所
C.客戶
D.期貨公司
24.下列不屬于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的是（　）。
A.對期貨公司從業(yè)人員的管理
B.加強(qiáng)資本的充足性管理
C.日常自我監(jiān)督與檢查
D.對日常交易中的保證金管理
25.操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（　）。
A.共同基金
B.對沖基金
C.期貨投資基金
D.套利基金
26.第一只期貨投資基金于（　）年在美國出現(xiàn)。
A.1949
B.1950
C.1969
D.1970
27.在一個(gè)期貨投資基金中具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的是（　）。
A.CTA
B.CPO
C.FCM
D.TM
28.以（　）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。
A.英國
B.新加坡
C.美國
D.日本
29.政治因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)屬于（　）。
A.可控風(fēng)險(xiǎn)
B.不可控風(fēng)險(xiǎn)
C.代理風(fēng)險(xiǎn)
D.交易風(fēng)險(xiǎn)
30.下列屬于期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)的是（　）。
A.交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)
B.客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
C.客戶投資決策失誤或違規(guī)交易等行為所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
D.對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全
參考答案及詳解
21.B【解析】管理期貨協(xié)會(huì)和期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于民間行業(yè)協(xié)會(huì)；商品期貨交易委員會(huì)屬于聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
22.B【解析】不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)。
23.B【解析】期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)，后者則是指由于計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)或通訊信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
24.B【解析】加強(qiáng)資本的充足性管理是交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。
25.A【解析】共同基金幾乎不使用信貸杠桿等金融放大工具，操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益。
26.A【解析】1949年，美國海登斯通證券公司的經(jīng)紀(jì)人理查德•道前建立了第一個(gè)公開發(fā)售的期貨基金。
27.A【解析】在一個(gè)期貨投資基金中，商品交易顧問(CTA)受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。
28.D【解析】以美國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對市場進(jìn)行監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動(dòng)，并沒有全國性管理機(jī)構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行自我監(jiān)管。
29.B【解析】不可控風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所控制的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)具體可分為不可抗力的自然因素變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于政治因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素等變化的風(fēng)險(xiǎn)。
30.B【解析】期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，另外一種風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。