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一、單項選擇題
1.以下關于利率期貨的說法，正確的是（??）。
A．中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種
B．歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種
C．中長期利率期貨一般采用實物交割
D．短期利率期貨一般采用實物交割
參考答案：C
參考解析：A項，中金所國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨，屬于中長期利率期貨；B項，歐洲美元期貨屬于短期利率期貨；D項，短期利率期貨品種一般采用現金交割。
2.艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括_________個小浪，前_________浪為主升(跌)浪，后_________浪為調整浪。（??）
A．8；3；5
B．8；5；3
C．5；3；2
D．5；2；3
參考答案：B
參考解析：波浪理論認為，一個完整的價格周期要經過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調整過程(調整浪)組成。下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調整過程(調整浪)組成，一個周期結束之后，才會進入下一個周期。
3.在我國商品期貨市場上，客戶的結算通過（??）進行。
A．交易所
B．結算公司
C．期貨公司
D．中國期貨保證金監控中心
參考答案：C
參考解析：期貨交易的結算，由期貨交易所統一組織進行，但交易所并不直接對客戶的賬戶結算、收取和追收客戶保證金，而由期貨公司承擔該工作。期貨交易所應當在當日及時將結算結果通知會員。期貨公司根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算，并應當將結算結果按照與客戶約定的方式及時通知客戶。
4.貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（??）。
A．期末的遠期匯率
B．期初的約定匯率
C．期初的市場匯率
D．期末的市場匯率
參考答案：B
參考解析：貨幣互換，是指在約定期限內交換約定數量兩種貨幣的本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易。貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率，也可以是浮動利率換浮動利率，還可以是固定利率換固定利率。貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率。
5.期貨交易所可以（??）。
A．間接參與期貨交易活動
B．參與期貨價格形成
C．擁有合約標的商品
D．設計期貨合約
參考答案：D
參考解析：制定標準化合約、及時安排合約上市是期貨交易所的主要職能之一。
二、多項選擇題
1.以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有（??）。
A．當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價
B．當日結算價是期貨合約最后一小時成交價格按成交量的加權平均價
C．交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后一小時的算術平均價
D．交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后兩小時的算術平均價
參考答案：B,D
參考解析：滬深300股指期貨當日結算價是某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數最后兩小時的算術平均價。
2.下列關于遠期利率協議的說法，正確的有（??）。
A．買方是名義借款人，賣方則是名義貸款人
B．買方目的是規避利率上升的風險，賣方目的是規避利率下降的風險
C．借貸雙方不必交換本金，只是在結算日根據協議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金
D．參照利率超過合同的協議利率，那么買方就要支付給賣方一筆結算金
參考答案：A,B,C
參考解析：D項，在遠期利率協議下，如果參照利率超過合同的協議利率，那么賣方就要支付給買方一筆結算金，以補償買方在實際借款中因利率上升而造成的損失；反之，則由買方支付給賣方一筆結算金。
3.下列屬于中長期利率期貨合約品種的有（??）。
A．3個月歐洲美元期貨
B．我國5年期和10年期國債期貨
C．德國國債期貨
D．美國長期國債期貨合約
參考答案：B,C,D
參考解析：中長期利率期貨合約的標的主要為中長期國債，期限在1年以上。國際市場較有代表性的期貨品種有2年期、3年期、5年期、10年期的美國中期國債期貨、美國長期國債期貨、德國國債期貨、英國國債期貨等。我國推出的中長期國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨。
4.以下采用實物交割的有（??）。
A．芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨
B．芝加哥商業交易所(CME)3個月歐洲美元期貨
C．芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨
D．芝加哥商業交易所(CME)3個月國債期貨
參考答案：A,C
參考解析：短期利率期貨合約的標的主要是短期利率和存單，期限不超過1年。短期利率期貨品種一般采用現金交割。中長期利率期貨合約的標的主要為中長期國債，期限在1年以上。中長期利率期貨品種一般采用實物交割。A、C屬于中長期利率期貨；B、D屬于短期利率期貨。
5.一般而言，影響期權價格的因素包括（??）。
A．期權的執行價格與市場即期匯率
B．到期期限
C．預期匯率波動率大小
D．國內外利率水平
參考答案：A,B,C,D
參考解析：影響期權價格的因素包括：①期權的執行價格與市場即期匯率；②到期期限(距到期日之間的天數)；③預期匯率波動率大??；④國內外利率水平。
