2018期貨從業《基礎知識》多選題專項練習答案
離考試越來越近，考前不做題，你必然是過不了期貨從業資格考試的！臨考速成通關法>>90%機考原題考點解密+4套
1．目前世界上最具影響力的能源期貨交易所有()。
A．紐約商業交易所
B．倫敦洲際交易所
C．倫敦金屬交易所
D．芝加哥商業交易所
【正確答案】AB。
【答案解析】目前，紐約商業交易所和位于倫敦的洲際交易所是世界上最具影響力的能源期貨交易所，上市品種有原油、汽油、取暖油、乙醇等。
2．金融期貨按照標的物的不同可以分為()。
A．利率期貨
B．外匯期貨
C．股指期貨
D．股票期貨
【正確答案】ABCD。
【答案解析】金融期貨按照交易的標的物不同，可以分為外匯期貨、利率期貨、股指期貨、股票期貨等。
3．近年來，導致全球交易所由會員制向公司制發展的因素有()。
A．交易所內部、交易所之間等競爭加劇
B．會員制造成交易所決策效率較低
C．會員制可以免除投票程序
D．公司制能給會員帶來更多利益
【正確答案】ABD。
【答案解析】近年來，公司制改革和公開發行上市成為全球交易所發展的一個新方向。出現這一趨勢的根本原因是競爭加劇：一是交易所內部競爭加劇，二是場內交易與場外交易競爭加劇，三是交易所之間競爭加劇。而會員制造成交易所的決策效率較低，不能適應激烈競爭的需要；同時，改制上市也能給交易所會員帶來利益。
4．下列屬于期貨交易的基本特征的有()。
A．無保證金交易
B．當日無負債結算
C．合約標準化
D．場外交易
【正確答案】BC。
【答案解析】期貨交易的基本特征有：合約標準化、場內集中競價交易、保證金交易、雙向交易、對沖了結、當日無負債結算。
5．下列屬于期貨公司主要功能的有()。
A．降低期貨市場交易成本
B．降低期貨交易中的信息不對稱
C．組織和監督期貨交易
D．有效率轉移風險
【正確答案】ABD。
【答案解析】期貨公司的主要功能主要體現在：一是作為銜接場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，降低了期貨市場的交易成本；二是可以降低期貨交易中的信息不對稱程度；三是可以有效率地實現風險轉移；四是可以通過專業服務實現資產管理的職能。
6．下列關于國內期貨集合競價的說法中，正確的有()。
A．采用最大成交量原則
B．交易系統逐步將排在前面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止
C．開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行
D．開盤集合競價中的未成交申報單不參與開市后競價交易
【正確答案】ABC。
【答案解析】開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易，所以選項D不正確。
7．下列關于合約交割月份選擇的說法中，正確的有()。
A．在正向市場中，對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠期月份合約價格相對偏高時，若遠期月份合約價格上升，近期月份合約的價格也會上升
B．在正向市場中，做多頭的投機者應買入遠期月份合約
C．在反向市場中，對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠期月份合約價格相對偏低時，若近期月份合約價格上升，遠期月份合約的價格也會上升
D．在反向市場中，做多頭的投機者宜買入近期月份合約
【正確答案】AC。
【答案解析】在正向市場中，做多頭的投機者應買入近期月份合約，做空頭的投機者應賣出遠期月份合約。在反向市場中，做多頭的投機者宜買入交割月份較遠的遠期月份合約，行情看漲時可以獲得較多的利潤，而做空頭的投機者宜賣出交割月份較近的近期月份合約，行情下跌時可以獲得較多的利潤。
8．股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則()。
A．若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場
B．若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場
C．若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場
D．若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場
【正確答案】AC。
【答案解析】股指期貨一般都有兩個以上的合約，其中交割期離當前較近的稱為近期合約，交割月離當前較遠的稱為遠期合約。當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場；近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場。
9．下列關于繪制K線圖規則的說法中，正確的有()。
A．K線最上方的一條細線稱為上影線
B．K線下方的一條細線為下影線
C．當日收盤價低于開盤價，K線中部的實體一般用紅色表示
D．當日收盤價高于開盤價，K線中部的實體一般用綠色表示
【正確答案】AB。
【答案解析】當收盤價高于開盤價時，形成的K線為陽線，中部的實體一般用空白或紅色表示。當收盤價低于開盤價，形成的K線為陰線，中部的實體一般用綠色或黑色表示。
10．當標的資產的市場價格()時，對看跌期權多頭有利。
A．上漲
B．下跌
C．波動幅度變小
D．波動幅度變大
【正確答案】BD。
【答案解析】看跌期權，即看跌期權買方預期標的資產市場價格下跌而買人賣權。標的資產市場價格下跌越多，買方行權可能性越大，行權賣出標的物后獲取收益的可能性越大、獲利可能越多。標的資產價格波動率越大、波動幅度越大，看漲和看跌期權的多頭越有利、期權價格越高。
