在期貨從業資格考試《期貨基礎知識》科目中，“個人投資者的適格條件” 是基礎核心考點，也是高頻必考點。貫穿全教材個人投資者的風險評估、資金門檻等內容是后續學習套期保值、投機套利等章節的基礎。
一、題型分值分布
根據近三年真題統計，“個人投資者的適格條件” 知識點，分值約為2-4分，常以單選、多選、判斷的形式出現。考法相對簡單，主要需要識記。
單選題：直接考查具體條件（如金融期貨的資金門檻、知識測試分數要求）。
多選題：側重關聯要素（如適格條件中的交易經歷、風險承受能力等級）。
判斷題：易混淆點辨析（如普通商品期貨與特定品種的豁免條件）。
二、核心考點梳理
一、申請開立金融期貨交易編碼
（一）保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元
（二）具備金融期貨基礎知識，通過相關測試
（三）具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄
（四）不存在嚴重不良誠信記錄
（五）不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形
二、參與期權交易
（一）上一交易日日終的證券市值與資金可用余額，合計不低于人民幣50萬元
（二）在期貨公司開立期貨保證金賬戶6個月以上，并具備金融期貨交易經歷
（三）具備期權基礎知識，通過交易所認可的相關測試
（四）具有交易所認可的期權模擬交易經歷
（五）具有相應的風險承受能力
（六）不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形
（七）上海證券交易所規定的其他條件
注意：在風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，可以選擇的自然人也要符合條件，即可投資資產高于100萬元的高凈值自然人客戶。
（本文節選自《期貨基礎知識》三色筆記第二章，完整版詳細考點獲取???）
三、試題鞏固
1、單選題：個人投資者申請開通金融期貨交易權限，需滿足連續 5 個交易日保證金賬戶可用資金余額不低于（ ）。
A. 10 萬元
B. 20 萬元
C. 30 萬元
D. 50 萬元
法規定義：根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》第十四條及《期貨公司監督管理辦法》第八十條，金融期貨（如股指期貨、國債期貨）設置 50 萬元資金門檻，要求申請前連續 5 個交易日保證金賬戶可用資金≥50 萬元。
實務操作：
資金需以人民幣計價，且為客戶自有資金，不得包含貸款、融資等杠桿資金。
驗資期間賬戶需保持正常狀態，不得進行開倉交易，但可進行平倉操作。
豁免情形：若投資者已開通股票期權或特定品種（如原油期貨）交易權限，可豁免驗資要求。
錯誤選項分析：
A（10 萬元）：普通商品期貨無資金門檻，但部分特定品種（如鐵礦石、PTA）要求 10 萬元驗資。
B（20 萬元）：無相關法規依據，屬于干擾項。
C（30 萬元）：混淆了金融期貨與其他高風險產品（如部分場外衍生品）的門檻。
2、多選題：個人投資者在申請開立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司會員對投資者進行綜合評估。具體要求有（??）。
A.不存在嚴重不良誠信記錄
B.具有累計10個交易日、30筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄
C.綜合評估得分低于規定標準
D. 申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元
根據《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》，個人投資者在申請開立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司會員對投資者的基礎知識、財務狀況、期貨投資經歷和誠信狀況等方面進行綜合評估。
具體條件如下：
①申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；
②具備金融期貨基礎知識，通過相關測試；
③具有累計10個交易日、20筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄；
④不存在嚴重不良誠信記錄；
⑤不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事金融期貨交易的情形。期貨公司會員除按上述標準對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者進行綜合評估，不得為綜合評估得分低于規定標準的投資者申請開立交易編碼。
3、判斷題：個人投資者參與原油期貨交易，需通過知識測試且成績不低于 80 分。
法規依據：根據《上海國際能源交易中心期貨交易者適當性管理細則》，原油期貨屬于特定品種，個人投資者需通過知識測試且分數≥80 分。
溫馨提示：文章由作者233網校-oyjl獨立創作完成，未經著作權人同意禁止轉載。
