導(dǎo)讀：每天進(jìn)步一點(diǎn)，就是要付諸行動(dòng)，光有想法是不行的，比如每天做一兩套試卷，這樣下來(lái)一個(gè)月時(shí)間就能積累一定的做題量，考試時(shí)就能得心應(yīng)手了。我們還精心準(zhǔn)備4套，等你查看>>
『期貨從業(yè)考試app-記考點(diǎn)，做好題』點(diǎn)擊下載↓↓↓↓
第1題單選
下面屬于相關(guān)商品間的套利的是( )。
A．買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約
B．購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約
C．買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約
D．賣(mài)出1ME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約
參考答案：C
參考解析：考查相關(guān)商品間套利的知識(shí)。選項(xiàng)A、B都是原材料與成品之間的套利，選項(xiàng)D是跨市套利，故選C。
第2題單選
在點(diǎn)價(jià)交易中，賣(mài)方叫價(jià)是指()。
A．確定具體時(shí)點(diǎn)交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣(mài)方
B．確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣(mài)方
C．確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣(mài)方
D．確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣(mài)方
參考答案：A
參考解析： 點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為買(mǎi)方叫價(jià)交易和賣(mài)方叫價(jià)交易。如果確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬買(mǎi)方稱(chēng)為買(mǎi)方叫價(jià)交易，若該權(quán)利屬于賣(mài)方的則為賣(mài)方叫價(jià)交易。
第3題單選
以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是( )。
A．基差為正且數(shù)值越來(lái)越大
B．基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小
C．基差從正值變負(fù)值
D．基差從負(fù)值變正值
參考答案：C
參考解析：當(dāng)基差變大時(shí)，稱(chēng)為“走強(qiáng)”(Stronger)。選C基差變小了，屬于基差走弱的情形。
第4題單選
( )是指廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。
A．對(duì)沖基金
B．共同基金
C．對(duì)沖基金的基金
D．商品投資基金
參考答案：D
參考解析：題干描述的是商品投資基金。
第5題單選
在價(jià)格分析中，常常把價(jià)格形態(tài)分成()兩大類(lèi)型。
A．上升形態(tài)和下降形態(tài)
B．頂部形態(tài)和底部形態(tài)
C．持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)
D．主要形態(tài)和次要形態(tài)
參考答案：C
參考解析： 價(jià)格運(yùn)動(dòng)主要有保持平衡的持續(xù)情形和打破平衡的突破或反轉(zhuǎn)情形兩大類(lèi)，因而在價(jià)格分析中常常把價(jià)格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類(lèi)型。
第6題單選
期貨交易的對(duì)象是( )。
A．實(shí)物商品
B．金融產(chǎn)品
C．標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約
D．以上都對(duì)
參考答案：C
參考解析：期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。
第7題單選
某投機(jī)者以7800美元／噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在( )時(shí)下達(dá)止損指令。
A．7780美元／噸
B．7800美元／噸
C．7870美元／噸
D．7950美元／噸
參考答案：C
參考解析：止損單中的價(jià)格一般不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉(cāng)；但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則易遭受不必要的損失。本題中，應(yīng)當(dāng)在7870美元／噸處下達(dá)止損指令時(shí)，還可以獲利，其他都不合理。
第8題單選
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即( )。
A．期貨交易所
B．其他套期保值者
C．期貨投機(jī)者
D．期貨結(jié)算部門(mén)
參考答案：C
參考解析：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。
第9題單選
某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元／噸的價(jià)格買(mǎi)入3手(1手=5噸)3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價(jià)格買(mǎi)入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)? )時(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。
A．7850美元／噸
B．7920美元／噸
C．7830美元／噸
D．7800美元／噸
參考答案：B
參考解析：該投機(jī)者所做的操作都是買(mǎi)入期貨合約，那么期貨合約價(jià)格越高平倉(cāng)時(shí)獲利越大。
第10題單選
某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611．5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是( )。
A．人民幣標(biāo)價(jià)法
B．直接標(biāo)價(jià)法
C．美元標(biāo)價(jià)法
D．間接標(biāo)價(jià)法
參考答案：B
參考解析：直接標(biāo)價(jià)法是指以本幣表示外幣的價(jià)格，即以一定單位(1、100或1000個(gè)單位)的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法。
第11題單選
2000年3月，香港期貨交易所與( )完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。
A．香港證券交易所
B．香港商品交易所
C．香港聯(lián)合交易所
D．香港金融交易所
參考答案：C
參考解析：2000年3月，我國(guó)的香港聯(lián)合交易所與香港期貨交易所完成股份化改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司，于2000年6月以引入形式在我國(guó)的香港交易所上市。
第12題單選
在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為()。
A．江恩理論
B．道氏理論
C．技術(shù)分析法
D．基本面分析法
參考答案：D
參考解析： 對(duì)于商品期貨而言，基本面分析法根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量(或者供需缺口)，即通過(guò)分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來(lái)解釋和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的方法。
第13題單選
某交易日收盤(pán)時(shí)，我國(guó)優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1997元／噸，收盤(pán)價(jià)為1998元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±3％，小麥最小變動(dòng)價(jià)位為1元／噸。下列報(bào)價(jià)中()元／噸為下一個(gè)交易日的有效報(bào)價(jià)。
A．2061
B．2057
C．2010
D．1920
參考答案：C
參考解析： 根據(jù)期貨交易規(guī)則：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定。小麥期貨合約的結(jié)算價(jià)格為1 997元／噸，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4-3％，則下一交易日的漲跌停區(qū)間為[1937．09，2056．91]，又因?yàn)樾←溩钚∽儎?dòng)價(jià)位為1元／噸，因此下一交易日的有效報(bào)價(jià)的區(qū)間范圍為[1938，2056]，即有效報(bào)價(jià)不能低于1 938元／噸，不能高于2056元／噸。因此C項(xiàng)正確。
第14題單選
鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為1120元／噸，買(mǎi)入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元／噸。
A．1120
B．1121
C．1122
D．1123
參考答案：B
參考解析：當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)(bp)、賣(mài)出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。cp≥bp≥sp，則最新成交價(jià)=bp。
第15題單選
滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為( )。
A．最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)
B．最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)
C．最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價(jià)
D．最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價(jià)
參考答案：B
參考解析：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。
第16題單選
滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉(cāng)限額不得超過(guò)( )手。
A．100
B．5000
C．10000
D．100000
參考答案：B
參考解析：進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為5000手；某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。
第17題單選
一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為()。
A．遠(yuǎn)期升水
B．遠(yuǎn)期貼水
C．即期升水
D．即期貼水
參考答案：B
參考解析： 一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為遠(yuǎn)期貼水。
第18題單選
現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。
A．高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織
B．期貨交易活動(dòng)必要的參與方
C．影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織
D．期貨合約商品的管理者
參考答案：A
參考解析：在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所已成為具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。期貨交易所致力于創(chuàng)造安全、有序、有效的市場(chǎng)機(jī)制，以營(yíng)造公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)信透明的市場(chǎng)環(huán)境與維護(hù)投資者的合法權(quán)益為基本宗旨。
第19題單選
( )成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。
A．風(fēng)險(xiǎn)控制體系
B．風(fēng)險(xiǎn)防范
C．創(chuàng)新能力
D．市場(chǎng)影響
參考答案：A
參考解析：風(fēng)險(xiǎn)防范成為期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。
第20題單選
在期貨市場(chǎng)上，套利者( )扮演多頭和空頭的雙重角色。
A．先多后空
B．先空后多
C．同時(shí)
D．不確定
參考答案：C
參考解析：普通投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買(mǎi)或賣(mài)，套利者是在同一時(shí)間在不同合約之間或不同市場(chǎng)之間進(jìn)行相反方向的交易，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色。
第21題單選
基差的計(jì)算公式為( )。
A．基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格
B．基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格
C．基差=遠(yuǎn)期價(jià)格-期貨價(jià)格
D．基差=期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期價(jià)格
參考答案：B
參考解析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。
第22題單選
保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的( )。
A．5％
B．5％～10％
C．5％～15％
D．15％～20％
參考答案：C
參考解析：保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的5％～15％。
第23題單選
芝加哥期貨交易所的英文縮寫(xiě)是( )。
A．COMEX
B．CME
C．CBOT
D．NYMEX
參考答案：C
參考解析：芝加哥期貨交易所的英文縮寫(xiě)是CBOT。
第24題單選
( )是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。
A．董事長(zhǎng)
B．董事會(huì)
C．秘書(shū)
D．總經(jīng)理
參考答案：D
參考解析：總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。
第25題單選
某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1．2和0．9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為( )。
A．0．91
B．0．92
C．1．02
D．1．22
參考答案：B
參考解析：假設(shè)C股票的β系數(shù)為Y，組合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30％× 1．2+20％×0．9+50％× Y=1，因此Y=0．92。
