“潛龍出淵——中國金融投資2008-2009期貨實盤交易精英賽選拔大賽”第一賽季結(jié)束，A組周偉和B組王向洋分別以單位凈值4.30084和收益率5474.92%的佳績獲得冠軍。在上周末舉辦的頒獎典禮上，他們各自介紹了投資心得。
“對我交易生涯影響最大的兩本書，一本是美國期貨大師斯坦利·克羅著的《克羅談投資策略》，一本是德國軍事大師克勞塞維茨的《戰(zhàn)爭論》”，王向洋向期友推薦了兩本書，“第一本書教會了什么是真正的期貨，什么是趨勢交易，而《戰(zhàn)爭論》則從實戰(zhàn)的角度解決了期貨交易中的幾個難點問題。”
比如《戰(zhàn)爭論》中提到，“會戰(zhàn)的發(fā)展趨勢在一開始雖然不那么明顯，但通常已經(jīng)確定。甚至在會戰(zhàn)的部署中這種趨勢就已經(jīng)在很大程度上確定了，如果一個統(tǒng)帥看不到這種趨勢而在不利的條件下開始了會戰(zhàn)，那就說明他缺乏這種認識能力。”這和期貨中的建倉原理一樣，如果看錯了趨勢而建了倉，那后果是非常嚴重的。王向洋說，他通常都是在價格已經(jīng)走出來一段時間才開始進行建倉，平時很少去試圖抄底或摸頂，因為抄底和摸頂是期貨上最危險的事情。當建立了一個頭寸之后，一般不要輕易改變，除非它碰到了止損位。
資金管理就像戰(zhàn)場上的戰(zhàn)略預備隊一樣，“戰(zhàn)略預備隊有兩種不同的用途，第一是延長和恢復戰(zhàn)斗，第二是應付意外情況”。期貨資金管理也一樣，一般情況下不贊成滿倉操作，因為一旦出現(xiàn)極端的反向行情，就有可能全軍覆沒。最好建三分之一的倉位較為安全，盡量不要超過半倉。
“只有進攻，才有積極的目的，追擊是取得勝利的第二個步驟，在許多情況下，甚至比第一個步驟更為重要。”王向洋說，在做期貨盈利以后，如果預計未來走勢將會有更大盈利得情況下就可以加碼。這就好比汽車在高速公路上加檔一樣越跑越快。加碼要注意的是這筆資金必須盡快地處于盈利狀態(tài)。如果做錯了，會把自己的盈利抹去過半，甚至造成虧損。所以，如果這筆資金在當天收市之前處于虧損狀態(tài)必須當機立斷處理掉。
“在主力會戰(zhàn)中定下放棄戰(zhàn)斗的決心，取決于雙方剩下的預備隊的兵力對比情況”。止損是期貨交易中最重要的一個部分，也是最難做到的一件事。它是關(guān)系到投資能否成功的一個關(guān)鍵，重中之重。一般來說，投資者在期貨交易時虧損的次數(shù)遠遠大于盈利次數(shù)，所以必須盡快地處理掉虧損的單子，而保留盈利的單子，這樣才能做資金的良性循環(huán)。
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