基本原理：現貨-期貨套利是利用現貨市場和期貨市場之間的價格差異進行套利。當期貨價格顯著高于現貨價格時，可以賣出期貨合約并買入現貨；當期貨價格顯著低于現貨價格時，可以買入期貨合約并賣出現貨。
實施步驟：
識別機會：發(fā)現現貨價格與期貨價格之間的顯著差異。
建立頭寸：如果期貨價格高于現貨價格，買入現貨并賣出期貨；如果期貨價格低于現貨價格，買入期貨并賣出現貨。
持有頭寸：持有頭寸直到價差回歸正常水平。
平倉獲利：同時平倉現貨和期貨頭寸，獲取價差回歸帶來的利潤。
風險管理：監(jiān)控市場變化和資金成本，確保套利策略的有效性。需要注意交易成本、保證金要求以及市場流動性等因素。
