跨期套利是利用同一標(biāo)的資產(chǎn)的不同到期日期權(quán)之間的價格差異進(jìn)行的套利。
識別機(jī)會:計算不同到期日期權(quán)之間的價格差異,發(fā)現(xiàn)存在顯著偏差。
構(gòu)建頭寸:買入價格較低的遠(yuǎn)期期權(quán),同時賣出價格較高的近期期權(quán)。
持有頭寸:持有頭寸直到市場價格回歸正常水平或到期日。
平倉獲利:當(dāng)市場價格回歸正常水平時,平倉獲取利潤。
風(fēng)險管理:監(jiān)控市場變化和資金成本,確保套利策略的有效性。