四、計(jì)算分析題
1．甲企業(yè)打算在2005年末購(gòu)置一套不需要安裝的新設(shè)備，以替換一套尚可使用5年、折余價(jià)值為91000元、變價(jià)凈收入為80000元的舊設(shè)備。取得新設(shè)備的投資額為285000元。到2010年末，新設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值超過(guò)繼續(xù)使用舊設(shè)備的預(yù)計(jì)凈殘值5000元。使用新設(shè)備可使企業(yè)在5年內(nèi)每年增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10000元。新舊設(shè)備均采用直線法計(jì)提折舊。假設(shè)全部資金來(lái)源均為自有資金，適用的企業(yè)所得稅稅率為33％，折舊方法和預(yù)計(jì)凈殘值的估計(jì)均與稅法的規(guī)定相同。
要求：
（1）計(jì)算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額。
（2）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期因更新設(shè)備而每年增加的折舊。
（3）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期每年因營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加而導(dǎo)致的所得稅變動(dòng)額。
（4）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期每年因營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加而增加的凈利潤(rùn)。
（5）計(jì)算因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失。
（6）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期第1年因舊設(shè)備提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額。
（7）計(jì)算建設(shè)期起點(diǎn)的差量?jī)衄F(xiàn)金流量NCF0。
（8）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期第1年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量NCF1。
（9）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期第2—4年每年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量NCF2～4。
（10）計(jì)算經(jīng)營(yíng)期第5年的差量?jī)衄F(xiàn)金流量NCF5。
2．甲企業(yè)于2005年1月1日以1100元的價(jià)格購(gòu)入A公司新發(fā)行的面值為1000元、票面年利息率為10％、每年1月1日支付一次利息的5年期債券。
部分資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下表所示。
i（P/F,I,5）（P/A,i,5）
7%0.71304.1002
8%0.68063.9927
要求：
（1）計(jì)算該項(xiàng)債券投資的直接收益率。
（2）計(jì)算該項(xiàng)債券投資的到期收益率。
（3）假定市場(chǎng)利率為8％，根據(jù)債券投資的到期收益率，判斷甲企業(yè)是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)持有A公司債券，并說(shuō)明原因。
（4）如果甲企業(yè)于2006年1月1日以1150元的價(jià)格賣(mài)出A公司債券，計(jì)算該項(xiàng)投資的持有期收益率。
3．某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。
要求：
（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。
（2）計(jì)算A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)。
（3）計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。
（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。
（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。
4．ABC公司2006年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為50～60萬(wàn)元，其中，年末余額已預(yù)定為60萬(wàn)元。假定當(dāng)前銀行約定的單筆短期借款必須為10萬(wàn)元的倍數(shù)，年利息率為6％，借款發(fā)生在相關(guān)季度的期初，每季末計(jì)算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。2006年該公司無(wú)其他融資計(jì)劃。
ABC公司編制的2006年度現(xiàn)金預(yù)算的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示：
2006年度ABC公司現(xiàn)金預(yù)算金額單位：萬(wàn)元
項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年
①期初現(xiàn)金余額40***（H）
②經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入1010***5516.3
③可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)*1396.301549*（I）
④經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出800**13024353.7
⑤資本性現(xiàn)金支出*3004003001200
⑥現(xiàn)金支出合計(jì)10001365*16025553.7
⑦現(xiàn)金余缺（A）31.3-37.7132.3*
⑧資金籌措及運(yùn)用019.7（F）-72.3*
加：短期借款0（C）0-200
減：支付短期借款利息0（D）0.30.3*
購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券00-90（G）*
⑨期末現(xiàn)金余額（B）（E）*60（J）
說(shuō)明：表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。
要求：
計(jì)算上表中用字母“A—J”表示的項(xiàng)目數(shù)值（除“H”和“J”項(xiàng)外，其余各項(xiàng)必須列出計(jì)算過(guò)程）。