營(yíng)運(yùn)資金

計(jì)算公式：營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

結(jié)論：營(yíng)運(yùn)資金越多，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定，短期償債能力越強(qiáng)。

流動(dòng)比率

計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

結(jié)論：流動(dòng)比率越大通常短期償債能力越強(qiáng)。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。但現(xiàn)在隨著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和金融環(huán)境的變化，流動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，現(xiàn)在有許多成功企業(yè)的流動(dòng)比率低于2。

速動(dòng)比率

計(jì)算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

結(jié)論：

①一般情況下，速動(dòng)比率越大，短期償債能力越強(qiáng)。通常認(rèn)為存貨占了流動(dòng)資產(chǎn)的一半左右，因此剔除存貨影響的速動(dòng)比率至少是1。

②速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)面臨償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)增加機(jī)會(huì)成本。

現(xiàn)金比率

計(jì)算公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動(dòng)負(fù)債

結(jié)論：

①現(xiàn)金比率最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。

②經(jīng)驗(yàn)研究表明，0.2的現(xiàn)金比率就可以接受。該比率過(guò)高，意味著企業(yè)過(guò)多資源占用在盈利能力較低的現(xiàn)金資產(chǎn)上，影響企業(yè)盈利能力。