考點三　貨幣供給機制
貨幣供應量包括現金和存款兩部分，其中現金是中央銀行的負債，存款是商業銀行的負債。
(－)中央銀行的信用創造貨幣機制
中央銀行利用自身掌握的貨幣發行權和信貸管理權創造信貸資金的來源。
信用創造貨幣的功能為中央銀行掌握。
(二)商業銀行的擴張信用、創造派生存款機制
1．銀行體系擴張信用、創造派生存款的制約因素
(1)受到繳存中央銀行存款準備金的限制。
(2)受到提取現金數量的限制。
(3)受到企事業單位及社會公眾繳付稅款的限制。
2．貨幣乘數與基礎貨幣
中央銀行放出的信用是銀行體系擴張信用、創造派生存款的基礎，被稱為基礎貨幣，用“B”表示。
貨幣供應量公式：M=B×K
其中：
B表示基礎貨幣，包括中央銀行發行的貨幣和商業銀行在中央銀行的存款。
K表示貨幣乘數，等于存款準備金率與貨幣結構比率之和的倒數。
基礎貨幣的擴張倍數取決于存款準備金率與貨幣結構比率。
【例7·單選題】貨幣供應量包括現金和存款兩個部分，其中現金是（　　）的負債。
A．政府
B．商業銀行
C．政策性銀行
D．中央銀行
【答案】D
【解析】本題考查貨幣供給機制。貨幣供應量包括現金和存款兩個部分，其中現金是中央銀行的負債。
【例8·單選題】下列不屬于制約商業銀行體系擴張信用、創造派生存款的因素是（　　）。
A．提取現金數量
B．繳存中央銀行存款準備金數量
C．中央銀行的獨立程度
D．企事業單位及社會公眾繳付稅款數量
【答案】C
【解析】本題考查制約商業銀行體系擴張信用、創造派生存款的因素。商業銀行不能無限制地創造派生存款。－般來說，銀行體系擴張信用、創造派生存款的能力要受到三類因素的制約：(1)受到繳存中央銀行存款準備金的限制；(2)要受到提取現金數量的限制；(3)要受到企事業單位及社會公眾繳付稅款等限制。