(二)流動(dòng)資產(chǎn)管理

　　1.現(xiàn)金管理

　　(1)現(xiàn)金管理的目的

　　企業(yè)持有現(xiàn)金的3個(gè)動(dòng)機(jī)：①交易動(dòng)機(jī);②預(yù)防動(dòng)機(jī);③投機(jī)動(dòng)機(jī)。

　　現(xiàn)金管理的目的：有效地保證企業(yè)能隨時(shí)有資金可以利用，并從閑置的資金中得到最大的利息收入(現(xiàn)金收益性差)。即在資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性之間作出抉擇。

　　(2)庫存現(xiàn)金管理(7條)

　　按照現(xiàn)行制度，企業(yè)使用庫存現(xiàn)金有如下規(guī)定：

　　①庫存現(xiàn)金的適用范圍包括：支付職工工資、津貼;支付個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬;根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金;支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出;向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款;出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi);結(jié)算起點(diǎn)(1000元)以下的零星支出;中國人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。

　　②企業(yè)庫存現(xiàn)鈔由其開戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額，一般以三天至五天的零星開支額為限。

　　③不得坐支現(xiàn)金，即企業(yè)不得從本單位的人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付交易款。

　　④不得出租、出借銀行賬戶。

　　⑤不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。

　　⑥不得套用銀行信用。

　　⑦不得保存賬外公款。

　　【例2·多選題】庫存現(xiàn)金的適用范圍包括(　　)。

　　A.支付職工工資、津貼

　　B.支付各種勞保福利費(fèi)用

　　C.出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)

　　D.結(jié)算起點(diǎn)(sob元)以下的零星支出

　　E.向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品的價(jià)款

　　【答案】ABCE

　　【解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是結(jié)算起點(diǎn)(1000元)以下的零星支出。

　　(3)最佳現(xiàn)金持有量的確定

　　最佳現(xiàn)金持有量是根據(jù)企業(yè)貨幣資金需要的可預(yù)測性，有價(jià)證券的利率以及貨幣資金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換成本，采用一定的計(jì)算方法確定。最常用的方法是源于存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型的存貨模式。存貨模式的目的是要求出使總成本最小的現(xiàn)金持有量。

　　現(xiàn)金的成本：

　　①現(xiàn)金持有成本——持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，與現(xiàn)金持有量成正比;

　　②現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本——現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)移的固定成本，與交易次數(shù)有關(guān)。

　　確定現(xiàn)金持有量的關(guān)鍵在于找出現(xiàn)金總成本最低點(diǎn)，計(jì)算公式如下：

　　【例3·多選題】計(jì)算經(jīng)濟(jì)采購批量要考慮的因素包括(　　)。

　　A.存貨年需要量

　　B.訂貨次數(shù)

　　C.一次訂貨成本

　　D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

　　E.單位儲(chǔ)存成本

　　【答案】ACE

　　【注意】訂貨次數(shù)是根據(jù)經(jīng)濟(jì)采購批量計(jì)算出來的。