第一節 證券組合管理概述
一、證券組合
1.證券組合的含義
2.構建證券組合的原因
3.證券組合的分類
二、證券組合管理
1.主要內容
2.研究方法
（1）傳統的證券組合管理
（2）現代資產組合理論
第二節 傳統的證券組合管理
一、傳統的證券組合管理的基本步驟1.確定投資政策
2.實施證券分析
3.構思證券組合資產
4.修訂證券組合資產結構
5.對證券組合資產的經濟效果進行評價二、證券組合的管理1.收入證券
組合
2.增長證券組合
3.收入—增長證券組合
第三節 現代證券組合理論
一、現代證券組合理論的產生與發展1.現代證券組合理論的產生
2.現代證券組合理論的發展
二、馬柯威茨的均值—方差模型1.模型概述
2.有效邊界
3.選擇最佳的證券組合
（1）無差異曲線
（2）最優證券組合
4.馬柯威茨均值—方差模型的應用三、資本資產定價模型
1.標準的資本資產定價模型
（1）假設條件
（2）資本市場線
（3）證券市場線
2.特征線模型
（1）α系數
（2）證券特征線
（3）投資分散化
3.資本資產定價模型的應用
四、資本資產套利模型
1.因素模型
（1）單因素模型
（2）多因素模型
2.資本資產套價模型
（1）資本資產套價理論
（2）資本資產套價方程
3.資本資產套價模型的應用
第四節 證券組合管理的應用
*一、債券資產組合管理
1.被動的債券資產組合管理
（1）持續期限
（2）免疫資產管理
2.主動的債券資產組合管理
（1）水平分析
（2）債券掉換
（3）應急免疫
（4）騎乘收益率曲線
3.債券資產組合效益的評價
二、股票資產組合管理
三、證券組合資產經營成果評價
1.經營成果的風險調整測量
2.市場時機選擇