第五章 公司分析（1-3）　　　　　　　　　　　　　　　
    第一節 公司基本分析
    一、行業地位分析。
    二、區位分析。區位內的自然和基礎條件；區位內政府的產業政策和其他相關的經濟支持；區位內的比較優勢和特色。
    三、產品分析。產品的競爭能力分析：成本優勢，技術優勢，質量優勢；產品的市場占有率；品牌戰略。
    四、公司經營管理能力分析。公司管理人員的素質和能力分析，包括：從事管理工作的愿望，專業技術能力，良好的道德品質修養，人際關系協調能力，綜合能力；公司管理風格及經營理念分析；公司業務人員素質和創新能力分析。
    五、成長性分析。公司經營戰略分析；公司規模變動特征及擴張潛力分析。　　　　　　　　　　　　　　
    第二節 公司財務分析
    一、公司主要的財務報表。資產負債表；損益表；現金流量表。
    二、財務報表分析的意義與方法。主要的目的與功能；財務報表分析方法，財務報表分析的原則：堅持全面原則，堅持考慮個性原則。
    三、財務比率分析。償債能力分析，包括：流動比率，速動比率，利息支付倍數，應收賬款周轉率和周轉天數；資本結構分析，包括：股東權益比率，資產負債比率，長期負債比率，股東權益與固定資產比率；經營效率分析，包括：存貨周轉率和存貨周轉天數，固定資產周轉率，總資產周轉率，股東權益周轉率，主營業務收入增長率；盈利能力分析，包括：銷售毛利率，銷售凈利率，資產收益率，股東權益收益率，主營業務利潤率；投資收益分析，包括：普通股每股凈收益，股息發放率，普通股獲利率，本利比，市盈率，投資收益率，每股凈資產，凈資產倍率；財務結構分析，包括：資產負債率，資本化比率，固定資產凈值率，資本固定化比率。
    四、財務分析中應注意的問題。財務報表數據的準確性、真實性與可靠性；財務分析結果的預測性調整；公司增資行為對財務結構的影響，包括：股票發行增資（配股和增發新股）對財務結構的影響，債券發行增資對財務結構影響，其他增資行為對財務結構的影響。　　　　　　　　　　　　　　　
    第三節 其他重要因素分析
    一、投資項目分析。投資項目與公司目前產品的關聯度；分析投資項目的市場競爭優勢；分析投資項目的建設期和回收期的現金流；對投資項目的定量分析；對投資項目的風險進行定性和定量分析。
    二、資產重組。資產重組的方式，包括：擴張型公司重組（購買資產，收購公司，收購股份，合資或聯營組建子公司，公司合并），調整型公司重組（股權置換，股權——資產置換，資產置換，資產出售或剝離，公司的分立，資產配負債剝離），控制權變更型公司重組（股權的無償劃撥，股權的協議轉讓，公司股權托管和公司托管，表決權信托與委托書收購，股份回購，交叉控股）；資產重組對公司經營和業績的影響。
    三、關聯交易。關聯交易的方式，包括：經營活動中的關聯交易（關聯購銷，費用負擔的轉嫁，資產租賃，資金占用，信用擔保），資產重組中的關聯交易（資產轉讓和置換，托管經營、承包經營），合作投資，相互持股；對公司業績和經營的影響。
    四、會計和稅收政策的變化及其對業績的影響。
    第六章 證券投資技術分析（1-3）　　　　　　　　　　　　　　　
    第一節 證券投資技術分析假設
    一、技術分析的理論基礎。技術分析的定義：技術分析是直接對證券市場的市場行為所作的分析，其特點是通過對市場過去和現在的行為，應用數學和邏輯的方法，歸納總結一些典型的規律，從而預測證券市場的未來變化趨勢；技術分析的三大假設：市場行為涵蓋一切信息，價格沿趨勢移動，歷史會重演。
    二、技術分析的要素：價、量、時、空。價和量是市場行為最基本的表現；成交量與價格趨勢的關系。
    三、技術分析方法的分類和注意事項。技術分析方法的分類：指標類，切線類，形態類，K線類，波浪類；技術分析方法應用時應注意的問題：技術分析必須與基本面的分析結合起來使用，注意多種技術分析方法的綜合研判、切忌片面地使用某一種技術分析結果，前人和別人得到的結論要通過自己實踐驗證后才能放心地使用。　　　　　　　　　　　　　　　
    第二節 證券投資技術分析理論介紹
    一、道氏理論。道氏理論形成的過程及基本思想；主要原理：市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為，市場波動的三種趨勢，交易量在確定趨勢中的作用，收盤價是最重要的價格；道氏理論的應用及應注意的問題。
    二、K線理論。K線理論依據每個交易日的開盤價、最高價、最低價、收盤價四個價格之間的動態關系分析價格變動趨勢。單個K線的主要形狀有10種；兩根K線組合的典型范式有14種；三根K線組合的典型范式有12種；四根K線組合的典型凡是有6種。不同形狀的K線、不同組合方式的K線組合所反映的多空雙方力量對比程度不同。
    三、切線理論。趨勢分析：趨勢的定義，趨勢的方向，趨勢的類型；支撐線和壓力線的涵義、作用、相互轉化以及支撐線和壓力線的確認和修正；趨勢線和軌道線；黃金分割線和百分比線；扇形原理、速度線和甘氏線；應用切線理論應注意的問題。
    四、形態理論。形態理論是依據價格變化的軌跡所形成的幾何形狀分析價格變動趨勢。持續整理形態和反轉突破形態是兩類最為重要的一般形態。具體形態又可分為：雙重頂、雙重底、頭肩頂、頭肩底、三重頂（底）、圓弧形、對稱三角形、上升三角形、下降三角形、矩形、旗形、楔形、喇叭形、菱形以及V形反轉形態。不同形態有不同的含義和應用原則。
    五、波浪理論。波浪理論的形成過程及其基本思想；波浪理論的主要原理：波浪理論考慮的因素（股價走勢所形成的形態，股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置，完成某個形態所經歷的時間長短），波浪理論價格走勢的基本形態結構，浪的合并和浪的細分——波浪的層次，弗波納奇數列與波浪的數目；波浪理論的應用及其應注意的問題。
    六、量價關系理論。量價關系總論：古典量價關系理論，對量價關系的一些總結；由成交量研判股票行情；成交量的警示作用；成交量與股價趨勢——葛蘭碧九大法則；漲跌停板制度下量價關系分析。
    七、其他技術分析理論簡介。隨機漫步理論；循環周期理論；相反理論。　　　　　　　　　　　　　　　
    第三節 證券投資技術分析主要技術指標
    一、移動平均線（MA）和平滑異同移動平均線（MACD）。移動平均線（MA）的特點和葛蘭威爾法則；平滑異同移動平均線（MACD）的計算公式和應用法則。
    二、威廉指標（WMS）和KDJ指標。威廉指標（WMS或R）的計算公式和物理意義以及WMS的參數選擇和應用法則；KDJ指標的計算公式和理論上的依據以及應用法則。
    三、相對強弱指標（RSI）。RSI的計算公式；RSI的應用法則：不同參數的兩條或多條RSI曲線的聯合使用，RSI取值的大小判斷行情，從RSI的曲線形狀判斷行情，從RSI與股價的背離方面判斷行情。
    四、其他技術指標。乖離率（BIAS）和心理線（PSY）；人氣指標（AR）、買賣意愿指標（BR）和中間意愿指標（CR）；OBV；ADR、ADL和OBO　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
    第七章 證券組合管理（1-3）　　　　　　　　　　　　　　　
    第一節 證券組合管理概述
    一、證券組合。證券組合的含義；構建證券組合的原因：降低風險，實現收益最大化；證券組合的分類：避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數化型等。
    二、證券組合管理。管理的主要內容：計劃，選擇時機，選擇證券，監督；證券組合管理的理論基礎：傳統的證券組合管理理論，現代證券組合管理理論。
    三、證券組合管理發展史簡述。現代證券組合理論的產生；現代證券組合理論的發展。　　　　　　　　　　　　　　
    第二節 傳統的證券組合管理
    一、傳統的證券組合管理的基本步驟。確定投資政策；實施證券投資分析；構思證券組合資產，其原則是：本金的安全性原則，基本收益的穩定性原則，資本增長原則，良好市場性原則，流動性原則，多元化原則，有利的稅收地位；修訂證券組合資產結構；對證券組合資產的經濟效果進行評價。
    二、證券組合的管理。收入型證券組合的管理；增長型證券組合的管理；平衡型證券組合的管理。　　　　　　　　　　　　　　
    第三節 現代證券組合管理
    一、馬柯威茨的均值方差模型。模型概述，兩個假設（投資者以期望收益率來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的方差來衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關心投資的期望收益率和方差；投資者總是希望期望收益率越高越好，方差越小越好）；有效邊界；選擇最優的證券組合：無差異曲線，最優證券組合；馬柯威茨均值方差模型的應用，應用步驟：估計各單個證券的期望收益率、方差以及每一對證券之間的相關系數，對給定的期望收益率水平計算最小方差組合。
    二、資本資產定價模型。標準的資本資產定價模型：假設條件（投資者都依據組合的期望收益率和方差選擇證券組合，投資者對證券的收益和風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期，資本市場沒有摩擦），資本市場線，證券市場線；特征線模型：α系數，證券特征線，投資分散化；資本資產定價模型的應用。
    三、資本資產套利模型。因素模型：單因素模型，多因素模型；資本資產套利模型：資本資產套利理論，資本資產套利方程；資本資產套利模型的應用。　　　　　　　　　　　　　　
    第八章 證券投資分析師自律性組織以及道德規范（1-4）　　　　　　　　　　　　　　
    第一節 證券投資分析師
    一、證券投資分析師的定義。
    二、我國的證券投資分析師的內涵。
    三、證券投資分析師的主要職能：運用既有信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判；為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧，倡導投資理念，引導投資者進行理性投資；為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營方面的財務顧問；為主管部門、地方政府等的決策提供依據。　　　　　　　　　　　　　　　
    第二節 國外證券分析師自律組織簡介
    一、證券投資分析師自律組織的功能主要有以下幾項：為會員進行資格認證；對會員進行職業道德、行為標準管理；定期或不定期地對證券投資分析師進行培訓、組織研討會、為會員內部交流及國際交流提供支持等。
    二、亞洲、美加、歐洲和拉丁美洲的證券投資分析師組織。　　　　　　　　　　　　　　
    第三節 我國的證券分析師自律組織
    一、建立我國的證券投資分析師自律性組織的必要性。
    二、我國證券投資分析師自律性組織及其任務。　　　　　　　　　　　　　　
    第四節 證券分析師職業道德規范
    一、證券投資分析師職業道德的十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
    二、證券投資分析師執業紀律。