傳統的經濟模型通常表述的是變量之間的一種“長期均衡”關系，而實際經濟數據卻是由“非均衡過程”生成的。因此，建模時需要用數據的動態非均衡過程來逼近經濟理論的長期均衡過程，于是產生了誤差修正模型。誤差修正模型的基本思想是：若變量間存在協整關系，則表明這些變量間存在著長期均衡關系，而這種長期均衡關系是在短期波動過程中不斷調整下得以實現的。

影響期權價格的因素：

（1）協定價格與市場價格

（2）權利期間

（3）利率

（4）標的物價格的波動性

（5）標的資產的收益。

中國自加入WTO之后，資本市場逐步開放，盡管目前人民幣還沒有實現完全自由兌換，證券市場相對獨立，但由于經濟全球化的發展，我國經濟與世界經濟的聯系日趨緊密。

國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響證券市場（Ⅱ項）；國際金融市場動蕩通過宏觀面間接影響我國證券市場（Ⅲ項）；國際金融市場動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場（Ⅳ項）。