第四章　基金管理人

考前輔導(dǎo)>> 2013年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》考前輔導(dǎo)匯總

　　 大綱要求：
　　熟悉基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責(zé)和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責(zé)。
　　了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)，熟悉投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作；熟悉基金投資管理人員的監(jiān)督管理；熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理。
　　了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的總體要求，掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則，了解獨(dú)立董事制度和督察長(zhǎng)制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。
　　第一節(jié) 基金管理人概述
　　第二節(jié) 基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置
　　第三節(jié) 基金投資運(yùn)作管理
　　第四節(jié) 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
　　第五節(jié) 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)
　　基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來(lái)源。
　　第一節(jié)　基金管理人概述
　　一、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入
　　我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。
　　基金管理公司的注冊(cè)資本不應(yīng)低于1 億元人民幣。其主要股東（指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高，且不低于25%的股東）應(yīng)具備下列條件：（特別重點(diǎn)，要逐條學(xué)習(xí)，特別是有數(shù)量要求的，應(yīng)記憶）
　　主要股東應(yīng)具備的條件：（8 項(xiàng)，P84）
　　（1）從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理；
　　（2）注冊(cè)資本不低于3 億元人民幣；
　　（3）具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好；
　　（4）持續(xù)經(jīng)營(yíng)3 個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；
　　（5）最近3 年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；
　　（6）沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；
　　（7）沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；
　　（8）具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3 年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。
　　基金管理公司除主要股東外的其他股東要求：注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1 億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4 項(xiàng)至第8 項(xiàng)規(guī)定的條件。
　　中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備下列條件：
　　（3）實(shí)繳資本不少于3 億元人民幣的等值可自由兌換貨幣。
　　二、基金管理人的職責(zé)
　　根據(jù)規(guī)定，擔(dān)任基金管理人的只能是依法設(shè)立的基金管理公司。
　　基金管理人的具體職責(zé)，共12條（要重點(diǎn)掌握）
　　重要：
　　（2）要辦理基金備案手續(xù)；
　　（6）編制中期和年度基金報(bào)告；
　　（7）計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；
　　（8）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。
　　在整個(gè)基金的運(yùn)作中，基金管理人實(shí)際上處于中心地位，起著核心的作用。基金管理人的投資管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低直接關(guān)系到投資者投資回報(bào)的高低與投資目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。
　　基金管理人任何不規(guī)范的操作都有可能對(duì)投資者的利益造成損害。基金管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。
　　三、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)
　　（一）證券投資基金業(yè)務(wù)
　　1.基金募集與銷售
　　2.基金的投資管理
　　3.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)
　　（二）特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
　　2008 年1 月1 日《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。
　　2009年6月1日<規(guī)定>
　　（三） 投資咨詢服務(wù)
　　2006 年2 月，證監(jiān)會(huì)基金部《關(guān)于基金管理公司向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，基金不需報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，可以向QFII、境內(nèi)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)。
　　禁止業(yè)務(wù)：（詳記，重點(diǎn)）
　　1.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益；
　　2.承諾投資收益；
　　3.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；
　　4.通過(guò)廣告等公開(kāi)方式招攬投資咨詢客戶；
　　5.代理投資咨詢客戶從事證券投資。
　　（四）社保基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)
　　（五）QDII業(yè)務(wù)
　　四、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)（一般掌握）
　　基金管理公司在業(yè)務(wù)上的特點(diǎn)：
　　（1）基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不會(huì)投入自己的資產(chǎn)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多；
　　（2）基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義；
　　（3）投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色；
　　（4）開(kāi)放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此，基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問(wèn)題。

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