2020年8月8日證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題及答案已更新部分。添加ks233wx17加入微信群，及時(shí)獲取更多證券從業(yè)試題。
1、基金信息披露分類(lèi)中，不包括()
A.運(yùn)作信息披露
B.銷(xiāo)售信息披露
C.臨時(shí)信息披露
D.募集信息披露
參考答案：B
參考解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露三大類(lèi)。
2、私募證券投資基金運(yùn)行期間，管理規(guī)模5 000萬(wàn)元以下的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在() 以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。
A.每季度結(jié)束之日起5個(gè)工作日
B.每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日
C.每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日
D.每個(gè)完整年度結(jié)束之日起一個(gè)月
參考答案：C
參考解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10 個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。
3、對(duì)于資產(chǎn)證券化的定義，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)歸根到底是企業(yè)
B.資產(chǎn)證券化可以構(gòu)造出多種衍生金融產(chǎn)品
C.資產(chǎn)證券化是一種融資方式
D.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是特定的資產(chǎn)池
參考答案：A
參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。
4、關(guān)于美國(guó)按揭支持證券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、層層不斷衍生的CD0由于有擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)不大
B、信用評(píng)級(jí)從AAA、BBB一直到權(quán)益級(jí)均有
C、可以在CDO的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展出新的CDO
D、可以形成所謂的MBS-CDO或ABS-CDO
參考答案：A
參考解析：按揭貸款經(jīng)結(jié)構(gòu)性投資工具（SIV）打包，并據(jù)此發(fā)行不同等級(jí)的按揭支持證券，這些按揭支持證券的信用評(píng)級(jí)從AAA級(jí)、BBB級(jí)一直到權(quán)益級(jí)均有。一些金融機(jī)構(gòu)再設(shè)立SIV,購(gòu)買(mǎi)MBS形成資產(chǎn)池，進(jìn)行下一步的證券化操作，形成所謂MBS-CD。或ABS-CD0o同樣，這些CDO產(chǎn)品也要經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)，等級(jí)仍然從AAA級(jí)到權(quán)益級(jí)。這個(gè)過(guò)程可以一直繼續(xù)下去，在CDO的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展出新的CD0o對(duì)于低等級(jí)CDO的投資人而言，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先等級(jí)債券持有人之后的“剩余”，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大，但同時(shí)杠桿率也比較大，如果作為最原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收益就比較可觀(guān)；反之，若基礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷衍生的CDO將面臨越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)。
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