第二節(jié) 證券市場的行政監(jiān)管

　　一、證券市場監(jiān)管的意義和原則

　　(一)證券市場的監(jiān)管意義

　　1、保證投資者權(quán)益的需要

　　2、維護市場良好秩序的需要

　　3、發(fā)展和完善證券市場體系的需要

　　4、提高證券市場效率的需要

　　(二)證券市場監(jiān)管的原則

　　1、依法管理：管理必須有法律依據(jù)和法律保障，明確劃分各方面的權(quán)利和義務(wù)，保護市場參與者的合法權(quán)益

　　2、保護投資者利益

　　3、三公原則：公開 - 證券市場具有充分的透明度，實現(xiàn)市場信息公開化(不僅包括發(fā)行人、交易者，還包括監(jiān)管者);公平 - 市場參與者具有平等的權(quán)利;公正 - 立法機構(gòu)體現(xiàn)公平精神的法律法規(guī)政策，監(jiān)管部門對市場參與者給予公正待遇，對違法行為的處理要公平進行

　　4、監(jiān)管和自律相結(jié)合

　　二、證券市場監(jiān)管的手段和目標

　　(一)證券市場的監(jiān)管目標

　　運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制消極作用; 保護投資者利益、保障合法的證券交易活動，監(jiān)督機構(gòu)合法經(jīng)營; 防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持市場正常秩序。

　　(二)證券市場監(jiān)管的手段

　　1、法律手段

　　2、經(jīng)濟手段

　　3、行政手段

　　三、證券市場的監(jiān)管機構(gòu)：

　　(一)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

　　1、中國證券監(jiān)督管理委員會

　　2、中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)

　　(二)國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會的職責和有權(quán)采取的措施

　　1、中國證監(jiān)會的職責

　　2、中國證監(jiān)會采取的措施

　　四、證券市場監(jiān)管

　　(一)信息批露

　　1、信息披露的意義

　　(1)有利于價值判斷

　　(2)防止濫用信息

　　(3)有利于監(jiān)督公司的經(jīng)營管理

　　(4)防止不正當競爭

　　(5)提高證券市場效率

　　2、信息披露的基本要求

　　(1)全面性

　　(2)真實性

　　(3)實效性

　　3、證券發(fā)行與上市的公開制度

　　(1)發(fā)行信息的公開

　　(2)上市信息的公開

　　4、持續(xù)信息披露制度

　　5、交易所信息公開制度

　　6、披露虛假信息或重大遺漏的法律責任

　　①發(fā)行人或承銷商在招股說明書、上市公告書等文件中的虛假陳述;

　　②專業(yè)性中介服務(wù)機構(gòu)楚劇的法律意見書、審計報告、評估報告等出現(xiàn)的虛假陳述;

　　③自律性組織做出對證券市場產(chǎn)生影響的虛假陳述

　　④《中華人民共和國證券法》第222條規(guī)定：證券公司或者其股東、實際控制人違反規(guī)定，拒不向證監(jiān)管理機構(gòu)報送或者提供經(jīng)營管理信息和資料，或者報送、提供經(jīng)營管理信息和資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責令改正、給予警告，并處3萬以上30萬以下罰款，可以暫停或撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。對于直接的負責主管人員和其他直接人員，給予警告，并處3萬元以下罰款，可以撤銷任職資格或者從業(yè)資格