21．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的是（　　）。
　　A．牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合
　　B．牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合
　　C．熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合
　　D．熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合
　　22．套利定價(jià)模型表明（　　）。
　　A．在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)所決定
　　B．承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券應(yīng)該具有相同期望收益率
　　C．承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券組合應(yīng)該具有相同的期望收益率
　　D．期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映
　　23．資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（　　）。
　　A．套利定價(jià)
　　B．資產(chǎn)估值
　　C．資金成本預(yù)算
　　D．資源配置
　　24．以下能夠帶來基本收益的有價(jià)證券是（　　）。
　　A．普通股
　　B．附息債券
　　C．優(yōu)先股
　　D．商業(yè)票據(jù)
　　25．按投資目標(biāo)，證券組合通常包括（　　）類型。
　　A．避稅型
　　B．收入型
　　C．固定資產(chǎn)型
　　D．增長型
　　26．投資者心理偏差與投資者非風(fēng)險(xiǎn)行為包括（　　）。
　　A．過分自信
　　B．重視當(dāng)前和熟悉的事物
　　C．回避損失和“心理”會計(jì)
　　D．避免“后悔”心理
　　27．公司異常可以表現(xiàn)為（　　）。
　　A．小公司的收益通常高于大公司的收益
　　B．小公司的收益通常低于大公司的收益
　　C．折價(jià)交易的封閉式基金收益率較高
　　D．證券價(jià)格在星期五趨于上升
　　28．在信息分類的基礎(chǔ)上，將市場的有效性分為（　　）形式。
　　A．弱式有效市場
　　B．半強(qiáng)式有效市場
　　C．強(qiáng)式有效市場
　　D．無效市場
　　29．法瑪有關(guān)有效市場形式的描述中將信息分為（　　）。
　　A．歷史價(jià)格信息
　　B．公開信息
　　C．全部信息(包括內(nèi)幕信息)
　　D．有效信息
　　30．在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（　　）。
　　A．個(gè)別證券的選擇
　　B．投資時(shí)機(jī)選擇
　　C．收益化
　　D．多元化
　　31．切點(diǎn)證券組合T的經(jīng)濟(jì)意義有（　　）。
　　A．所有投資者擁有完全相同的有效邊界
　　B．投資者對依據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好所選擇的優(yōu)證券組合P進(jìn)行投資，其風(fēng)險(xiǎn)投資部分均可視為對T的投資
　　C．與市場處于均衡狀態(tài)時(shí)，優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場組合
　　D．所有投資者擁有同一個(gè)證券組合可行域和有效邊界
　　32．以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)之一資本市場沒有摩擦的說法正確的有（　　）。
　　A．不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅
　　B．信息在市場中自由流動(dòng)
　　C．任何證券的交易單位都是無限可分的
　　D．市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
　　33．不允許賣空時(shí)證券A、B和C的證券組合可行域形狀依賴于（　　）。
　　A．可供選擇的單個(gè)證券的收益率和方差
　　B．證券收益率之間的相互關(guān)系
　　C．投資組合中權(quán)數(shù)的約束
　　D．市場的總體狀態(tài)

　　知識要點(diǎn)：2014證券投資基金考試要點(diǎn)解析匯總

　　模擬試題：2014證券投資基金機(jī)考試題答案匯總

　　233網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試網(wǎng)，強(qiáng)強(qiáng)集結(jié)證券從業(yè)講師教研團(tuán)隊(duì)，專為證券考證人員打造證券VIP班，同時(shí)為大家提供雙師資授課，您可以選擇自己喜愛的老師講課，根據(jù)機(jī)考形式，我們?yōu)榇蠹揖臏?zhǔn)備了全真機(jī)考模擬考場，讓考友輕松備考。