(一)原則要求：
1．突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2．按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范。
3．有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
例3—3(2012年3月考題·多選題)
擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則是( )。
A．突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力
B．按照《上市公司治理準(zhǔn)則》要求獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，運(yùn)作規(guī)范
C．有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
D．先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行
【參考答案】ABC
【解析】 本題考查擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則。
(二)具體要求
1．業(yè)務(wù)改組的具體要求
公司上市原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應(yīng)突出。
2．治理規(guī)范的具體要求
要求發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，遵循人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)按業(yè)務(wù)劃分以及債務(wù)、收入、成本、費(fèi)用等因素與業(yè)務(wù)劃分享配比的原則。
重點(diǎn)掌握資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)獨(dú)寞等幾個(gè)獨(dú)立性要求。
(1)資產(chǎn)獨(dú)立：資產(chǎn)要獨(dú)立完整，產(chǎn)權(quán)要清晰。
(2)人員獨(dú)立：例如，高級(jí)管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5％以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職等。
(3)機(jī)構(gòu)獨(dú)立：擬上市公司的機(jī)構(gòu)與控股股東之間應(yīng)該完全分開(kāi)、獨(dú)立設(shè)置、運(yùn)行。
(4)財(cái)務(wù)獨(dú)立：比如，有自己的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)，有獨(dú)立會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度；有獨(dú)立銀行賬戶等。
3．避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體要求
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就是指上市公司與實(shí)際控制人及其控制的法人從事相同、相近的業(yè)務(wù)。
避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施：通過(guò)收購(gòu)、委托經(jīng)營(yíng)等方式，將相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到擬發(fā)行上市公司；競(jìng)爭(zhēng)方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方；擬上市公司放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；競(jìng)爭(zhēng)方就解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出有法律約束力的書(shū)面承諾。
4．減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體要求
關(guān)聯(lián)方主要包括：控股股東，其他股東，控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)，對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人，發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)，發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)，主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)，其他對(duì)發(fā)行人有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人。
關(guān)聯(lián)交易主要包括：購(gòu)銷商品，買(mǎi)賣(mài)有形或無(wú)形資產(chǎn)，兼并或合并法人，出讓與受讓股權(quán)；提供或接受勞務(wù)，代理，租賃，各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營(yíng)等；提供資金或資源，協(xié)議或非協(xié)議許可，擔(dān)保，合作研究與開(kāi)發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)移，向關(guān)聯(lián)方人士支付報(bào)酬，合作投資設(shè)立企業(yè)，合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，其他對(duì)發(fā)行人有影響的重大交易。
例3-4(2012年3月考題·判斷題)
擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公司。( )
【參考答案】√
【解析】 此題考查擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求：擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公司 改組后的公司主業(yè) 應(yīng)突出．且有獨(dú)立完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)。
四、改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定總體改組方案→選聘中介機(jī)構(gòu)→開(kāi)展改組工作→發(fā)起人出資→召開(kāi)
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