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1、按照《證券投資顧問業務暫行規定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并( )。
A.成立專門的委員會
B.指定專門人員獨立實施
C.指定多部門分別獨立實施
D.指定多部門共同實施
根據《證券投資顧問業務暫行規定》第二十一條，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。
【考察考點】第一章第三節：證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴處理等業務環節
2、資本資產定價模型中的一個重要假設是投資者根據 () 選擇證券。
A.是否配股
B.證券的流通性
C.證券的風險與收益
D.是否分紅派息
資本資產定價模型是建立在若干假設條件基礎上的。這些假設條件可概括為如下3項：①投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差(或標準差)評價證券組合的風險水平，選擇最優證券組合;②投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期;③資本市場沒有摩擦。
【考察考點】第二章第五節：資本資產定價模型的假設條件
3、已知無風險回報率為6%，市場要求的回報率為12%，某公司股票的貝塔值為1.5，如果該公司的股息為2.5，股息增長率為5%，則該公司股票的估值是()。
A.13.25
B.7.25
C.26.25
D.3.75
該題考查固定增長模型下股票的價值的計算。
其計算公式為：V=D0*(1+g)/(k-g)，式中：D0表示期初股息，g表示股息增長率，k表示必要收益率。
根據資本資產定價模型，該股票的必要收益率=無風險回報率+β*(市場資產平均回報率-無風險回報率)=6%+1.5*(12%-6%)=15%。
所以該股票的價值(估值)V=2.5*(1+5%)/(15%-5%)=26.25。
【考察考點】第二章第五節-資本資產定價模型的應用
4、證券投資顧問服務協議應當約定自簽訂協議之日起5個工作日內客戶可以用( )方式提出解除協議。
A.口頭
B.口頭或書面通知
C.口頭和書面通知
D.書面通知
根據《證券投資顧問業務暫行規定》第14條：證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以書面通知方式提出解除協議。證券公司、證券投資咨詢機構收到客戶解除協議書面通知時，證券投資顧問服務協議解除。
【考察考點】第一章第三節-證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴處理等業務環節
5、某投資者投資項目，該項目五年后，將一次性獲得一萬元收入假定投資者希望的年利率為5%，那么按單利計算，投資的現值為()。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
考察單利的現值計算。
PV=FV/(1+i×n)=10000/(1+5%×5)=8000元
【考察考點】第二章第二節-現值和終值的計算
6、下列屬于絕對估值法是
A.市盈率
B.市凈率
C.現金流折現法
D.企業價值/息稅前利潤
絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。主要包括企業自由現金流貼現模型、經濟利潤估值模型、紅利貼現模型和股東現金流貼現模型。
【考察考點】第四章第一節-證券估值方法的類型
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2023年6月3日、4日證券從業考試試題及答案考后陸續更新，敬請關注！
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| 直播時間 | 直播科目 | 直播老師 |
| 6月3日18點-19點（共1小時） | 《證券市場基本法律法規》 | 嘉嘉老師 |
| 6月4日18點-19點（共1小時） | 《金融市場基礎市場》 | 齊老師 |
