今日考點：銀行理財產品風險及法律約束

考點歸屬：第四章 第二節 銀行理財產品

考點內容：

（1）風險：最常見的包括政策風險、違約風險或信用風險、市場風險、流動性風險、利率風險、操作風險、交易對手管理風險、不可抗力及意外事件等風險。

（2）法律約束：2021年12月，中國銀保監會發布《理財公司理財產品流動性風險管理辦法》，對理財子公司的流動性管理提出要求：

①健全理財產品流動性風險管理制度，定期開展投資者集中度、投資組合評估、壓力測試、應急計劃等評估。

②在理財產品銷售文件中披露開放式理財產品認購、贖回安排，主要擬投資市場、資產的流動性風險評估等信息。與投資者事先約定流動性風險應對措施的使用情形、處理方法、程序及對投資者的潛在影響等。

③單只開放式公募理財產品和每個交易日開放的私募理財產品直接投資于流動性受限資產的市值在開放日不得超過該產品資產凈值的15%。單只定期開放式私募理財產品直接投資于流動性受限資產的市值在開放日不得超過該產品資產凈值的20%。面向單一投資者發行的私募理財產品可不受前款比例限制。

④單只理財產品允許單一投資者持有份額超過總份額50%的，應當采用封閉或定期開放運作方式，定期開放周期不得低于90天(現金管理類理財產品除外)。該理財產品銷售文件應當作出充分披露和顯著標識，不得向個人投資者公開發售。

⑤理財公司應當強化開放式理財產品巨額贖回的事前監測、事中管控與事后評估。開放式理財產品發生巨額贖回的，理財公司當日辦理的贖回份額不得低于前一日終理財產品總份額的10%，對其余贖回申請可以暫停接受或延期辦理。

1、某只開放式基金由于遭遇到巨額贖回而延長贖回時間，這種風險為（）。

A. 市場風險

B. 操作風險

C. 流動性風險

D. 信用風險

2、理財產品包含的相關交易工具面臨的風險不包括(??)。

A. 流動性風險

B. 操作風險

C. 信用風險

D. 聲譽風險

3、商業銀行開展個人理財業務，在進行相關市場風險管理時，應對利率和匯率等主要金融政策的改革與調整進行充分的（??）。

A. 壓力測試

B. 性能測試

C. 流程測試

D. 強度測試