二、多選題
1． ABCDE[解析]債務重構、資產效率降低、固定資產重置、應付賬款周轉天數減少、非預期性支出都可能帶來長期借款需求。故A、B、C、D、E選項均符合題意。
2． ABCDE[解析]并購融資在20世紀80年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關的高杠桿交易，但最后由于種種原因，這些貸款大多出現了問題，甚至違約。如果相關法律制度不健全，放貸后銀行對交易控制權較少，自身利益保護不足，則要謹慎發放用于股權收購和公司并購的貸款。因為一旦借款公司借款后不是投資在事先約定的項目上，而是用于購買其他公司的股權，對銀行來說將產生很大的風險。所以，銀行在受理公司的貸款申請后，應當調查公司是否有這樣的投資計劃或戰略安排。如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特別關注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動。針對這一情況，比較好的判斷方法就是銀行通過與公司管理層的溝通來判斷并購是否才是公司的真正借款原因。此外，銀行還可以從行業內部、金融部門和政府部門等渠道獲得相關信息。
3． ABCDE[解析]銀行除了評價公司的信譽狀況和重構的必要性，還應當判斷所要重構的債務是長期的還是短期的。主要的相關因素包括：(1)借款公司的融資結構狀況；(2)借款公司的償債能力。故A、B、C、D、E選項均符合題意。
4．DE [解析]一般固定資產重置、商業信用減少、債務重構反映在資產負債表中，其中固定資產重置可能導致長期資產增加，商業信用減少、債務重構可能導致資本凈值的減少。而從損益表來看，一次性或非預期支出、利潤率下降可能影響企業收入支出，進而影響企業借款需求。
5． ABCDE [解析]在某些情況下，公司可能僅僅想用一個債權人取代另一個債權人，原因可能是：(1)對現在的銀行不滿意；(2)想要降低目前的融資利率；(3)想與更多的銀行建立合作關系，增加公司的融資渠道；(4)為了規避債務協議的種種限制，想要歸還現有的借款；(5)優化貸款期限結構。在這種情況下，銀行要通過與公司管理層的詳細交談了解債務重構的原因是否真實，并進一步判斷是否適合發放
貸款。
6． ADE[解析]季節性融資一般是短期的，故A選項說法正確。在季節性營運資本投資增長期間，往往需要外部融資來彌補公司資金的短缺，特別是在公司利用了內部融資之后，故B選項說法不正確。銀行對公司的季節性融資還款期安排在季節性銷售低谷(而非高峰)之前或之中，此時，公司的營運投資下降，能夠收回大量資金，故C選項說法不正確。
銀行要確保季節性融資不被用于長期投資，比如營運資金投資。這樣做的目的就是為了保證銀行發放的短期貸款只用于公司的短期投資，從而確保銀行能夠按時收回所發放的貸款。故D、E選項說法正確。
7． ADE[解析]銀行判斷公司長期銷售收入增長是否會產生借款需求的方法主要有3種。(1)快速簡單的方法是判斷持續的銷售增長率是否足夠高。(2)更為準確的方法是確定是否存在以下3種情況：①銷售收入保持穩定、快速增長；②經營現金流不足以滿足營運資本投資和資本支出的增長；③資產效率相對穩定。(3)確定若干年的“可持續增長率”并將其同實際銷售增長率相比較。
8． ABCDE[解析]通過對現金流的預測以及月度或季度的營運資本投資、銷售和現金水平等的分析，銀行可以：(1)判斷季節性銷售模式是否創造季節性借款需求，即公司是否具有季節性銷售模式，如果有的話，季節性模式是否足以使公司產生季節性借款需求；(2)評估營運資本投資需求的時問和金額；(3)決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。故A、B、C、D、E選項均符合題意。
9． AD[解析]應收賬款和存貨應屬于季節性資產，因為其會隨季節性銷售變化而發生波動。其中存貨增長主要出現于銷售旺季期間或之前，應收賬款增加則主要隨銷售增長而增加。應付賬款、應計費用屬于季節性負債，證券一般不屬于季節性資產。
10．AB[解析]銀行受理因利潤率下降導致的借款需求申請時需格外慎重，原因在于在缺少內部融資渠道(如股東融資)的情況下，盈利能力不足會引起其他借款需求，還可能會增加公司的財務杠桿，從而加大債權人的風險暴露。對支付分紅引起的貸款需求，銀行同樣需要格外慎重，分析其具體原因，從而決定貸款期限。
11．ABCDE[解析]存貨和應收賬款等資產的季節性增加需要現金去滿足其增長的需要，一個主要的融資渠道是銀行貸款，故A選項符合題意。源自長期銷售增長的核心流動資產增長，必須由長期融資來實現，向銀行申請貸款是融資渠道之一，故B選項符合題意。公司如果連續幾年利潤較低或幾乎沒有利潤，就會損失掉大量現金，因而，公司就需要依靠銀行借款來應付各種支出，故c選項符合題意。公司可能會遇到意外的非預期性支出，比如保險之外的損失、設備安裝、與公司重組和員工解雇相關的費用、法律訴訟費等，一旦這些費用超過了公司的現金儲備，就會導致公司的借款需求，故D、E選項符合題意。
12．ACDE[解析]通過對季節性增長借款企業現金流的預測及月度或季度營運資本投資、銷售和現金水平的分析，銀行可以：決定季節性銷售模式是否創造季節性借款需求，及公司是否具有季節性銷售模式，如果有的話，季節性銷售模式是否足以使公司產生季節性借款需求。評估營運資本投資需求的時間和金額。決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。
13．ABD[解析]擬進行固定資產重置的借款公司在向銀行申請貸款時，通常會提出明確的融資需求，但是銀行也能通過評估以下幾方面來達到預測需求的目的：(1)公司的經營周期，資本投資周期，設備的使用年限和目前狀況；(2)影響固定資產重置的技術變化率。
14．ABCDE[解析]公司低利潤可能引起借款需求，銀行可以通過分析公司的損益表和經營現金流量袁來評估公司盈利能力下降所產生的影響，敵A、C選項符合題意。共同比損益表將收益和支出量化為銷售百分比的形式，使得收益和支出量之間的關系更為清晰，故B選項符合題意。在實際借款需求分析中，公司的盈利趨勢也是非常重要的，因為經濟具有波動性，單獨一年的經營利潤不能全面衡量盈利變化對現金流狀況和借款需求的長期影響，故D選項符合題意。此外，在分析公司的借款需求中，行業風險和業務風險分析等也是非常重要的，故E選項符合題意。
15．AB[解析]源自長期銷售增長的核心流動資產的增長，必須由長期融資來實現，具體包括核心流動負債的增長或營運資本投資的增加。
16．BCDE[解析]處于長期銷售增長旺盛時期的企業，其融資需求一般不能用短期融資來實現，要用長期融資來實現。資產使用效率下降、應付賬款周轉天數減少、債務重構、額外或非預期性支出的借款需求都是既有可能是長期的，也有可能是短期的。
17．ADE[解析]通過分析銷售和凈固定資產的發展趨勢，銀行可以初步了解公司的未來發展計劃和設備擴張需求之間的關系，這時銷售收入／凈固定資產比率是一個相當有用的指標，故A選項說法正確。通常來講，如果該比率較高或不斷增長，則說明固定資產的使用效率較高，故C選項說法不正確。該比率超過一定比率以后，生產能力和銷售增長就變得相當困難了，此時銷售增長所要求的固定資產擴張便可以成為企業借款的合理原因，故D選項說法正確，B選項說法不正確。除了研究銷售收入與凈固定資產比率的趨勢之外，銀行還可以通過評價公司的可持續增長率獲得有用信息，故E選項說法正確。
18．BDE[解析]公司的應付賬款周轉天數下降時，對于發展迅速的公司來說，為了滿足資產增長的現金需求，公司可能會延遲支付對供貨商的應付賬款。如果供貨商仍然要求按原來的付款周期付款，公司就需要通過借款來達到供貨商的還款周期要求。這意味著公司的運營周期將發生長期性變化，因此，采用長期融資方式更合適。
19．BCE[解析]該公司上一年度的ROE=凈利潤／所有者權益=570／6700≈-8．5%；凈利潤率=凈利潤／銷售收入=570／9700≈5．9%；資產使用效率=銷售收入／總資產=9700／12000≈80．8%。
20．ABCD[解析]固定資產使用率粗略地反映了固定資產的折舊程度，但也存在以下不足之處。
(1)該比率中的固定資產價值代表了一個公司的整個固定資產基礎，而固定資產基礎可能相對較新，但有一些資產可能仍需要重置。(2)折舊并不意味著用光。就公司而言，使用完全折舊但未報廢的機械設備是很正常的。(3)為了提高生產力，公司可能在設備完全折舊之前就重置資產。(4)固定資產使用價值會因折舊會計政策的變化和經營租賃的使用而被錯誤理解。故A、B、C、D選項符合題意。在計算固定資產使用率時，總折舊固定資產要排除不需要折舊的固定資產。比如，在會計上，土地是不折舊的，故E選項不符合題意。