答案解析
一、單選題
1． B [解析]經營費用中，提取折舊、攤銷并沒有引起現金支出，應付費用減少、預付費用增加卻支出了現金。所以，在計算經營費用現金支出時，要進行調整。即：經營費用現金支出＝經營費用一折舊一攤銷－△應付費用＋△預付費用＝2．5－0．3－0．2－（－0．5）＋0．8＝3．3（億元）。故B選項正確。
2． C[解析]收益和費用在損益表中全額反映，其中，收益中未收到的現金和費用中未支付的現金表現在資產負債表中的有關科目（如應收賬款的增加和應付賬款的增加）。所以，計算現金流量時，以
損益表為基礎，根據資產負債表期初期末的變動數進行調整。故C選項符合題意。
3．D [解析]資產收益率是反映客戶資產綜合利用效果的指標，也是反映客戶利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。故C選項說法正確。資產收益率越高，說明客戶資產的利用效率越高，營運能力越強，盈利能力越強。故A選項說法正確。所有者權益收益率越高，表明所有者投資的收益水平越高，營運能力越好，盈利能力越強。故B選項說法正確。資產收益率是客戶稅前凈利潤與資產平均總額的比率。所有者權益收益率是客戶稅前凈利潤與有形凈資產的比率。所以資產收益率低的公司在有很高的杠桿比率時，其所有者權益收益率也可能很高。故D選項說法不正確。
4． C[解析]存貨周轉率是一定時期內借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率。故C選項符合題意。
5．D[解析]營運能力是指通過借款人資金周轉速度的存關指標反映出來的資產利用效率，它表明客戶管理人員經營、管理和運用資產的能力。故D選項符合題意。
6． A [解析]利息保障倍數越高，說明借款人支付利息費用的能力越強。一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產占用過多，影響資產的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。一般認為流動比率在2左右比較合適。故A選項符合題意。
7． C [解析]結構分析是以財務報表中的某一總體指標為100%，計算其各組成部分占總體指標的百分比，然后比較若干連續時期的各項構成指標的增減變動趨勢。故C選項符合題意。
8． B[解析]在比較分析中，現在常用的方法中一般以上市公司的標準作為行業平均水平。故B 選項符合題意。
9． B[解析]結構分析法是以財務報表中的某一總體指標為基礎，計算其中各構成項目占總體指標的百分比，然后比較不同時期各項目所占百分比的增減變動趨勢。故B選項符合題意。
10．C[解析]商業銀行對借款人最關心的就是其現在和未來的償債能力，故C選項符合題意。
二、多選題
1． ABCDE [解析]駱駝（CAME1。）分析系統包括：資本充足率（Capita1 Adequacy）、資產質量（Assets Qua1ity）、管理能力（Management）、盈利性（Earning）和流動性（1iquidity）等因素。
2． ABE [解析]生活中所說的現金指手頭持有的能立即支付的貨幣；會計核算中的現金指會計主體的庫存現金；現金流量中的現金則被廣義化，既包括現金，又包括現金等價物，這是由分析現金流量的意義決定的，是會計核算中實質重于形式的體現。這樣，現金流量中的現金包括：庫存現金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個月以內的證券投資。另外，現金流量表中的現金必須不受限制而可以自由使用。比如．已辦理質押的活期存款不能用于還款，因此應該剔除。
3． BCDE [解析]營運能力是指通過借款人資金周轉速度的有關指標反映出來的資產利用效率，它表明客戶管理人員經營、管理和運用資產的能力。常用的比率有：總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產收益率和所有者權益收益率。
4． ABCDE[解析]銀行貸款的授信額度主要是在對以下因素進行評估和考慮的基礎上決定的：（1）明確和計量借款企業的需求，通過與借款企業進行討論，并對借款原因進行分析；（2）通過對季節性或長期貸款的信用分析和財務預測來評估還款能力，集中分析未來現金流量的風險；（3）借款企業對借款金額的需求；（4）銀行或借款企業的法律或監督條款的限制，以及借款合同條款對公司借貸活動的限制；（5）貸款組合管理的限制，例如地域、行業、借貸類型或者由高級銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度；（6）關系管理因素，相對于其他銀行或債權人，銀行愿意提供給借款企業的貸款數額和關系盈利能力。
5． ABD [解析]運用固定資產周轉率做實際分析時，為真實反映固定資產的運用效率，需考慮以下幾個問題：（1）固定資產的凈值隨折舊時間推移而減少，隨固定資產更新改造而增加，這些都會影響固定資產周轉率；（2）在不同企業間進行比較時，還要考慮由于采用不同折舊方法對固定資產凈值的影響；（3）將不同行業作比較時，應考慮由于行業性質的不同造成的固定資產狀況的不同。
6． AD[解析]在分析資金結構是否合理時要注意以下兩方面內容：（1）資產負債表結構是否合理，即長期資產應由長期資金和所有者權益支持，短期資產由短期資金支持；（2）企業經營風險水平，即企業控制和管理的全部資產的不確定性如何。
7． ABD[解析]所有者權益是投資者凈投入公司的資產，它等于企業全部資產減去全部負債的差額。所有者權益主要由兩部分組成：（1）投資者投入企業的資本金；（2）企業生產經營過程中積累的公積金（包括資本公積金與盈余公積金兩種）和未分配利潤。
8．DE[解析]在客戶法人治理結構評價中，對控股股東行為分析主要考慮以下幾個關鍵要素：控股股東與客戶之間是否存在關聯交易；控股股東及其關聯方是否占有客戶資金；客戶是否為控股股東及其關聯方提供連環擔保；股東之間是相互獨立還是利益關系人，或最終的所有者為同一人。
9． ABCDE [解析]客戶主營業務的演變主要有以下幾種情形：（1）行業轉換型，如由原來側重貿易轉向實業；（2）產品轉換型，如由原來側重生產某種產品轉向生產另一種產品；（3）技術變換型，如由原來生產某種產品轉向生產另一種產品；（4）股權變更型，如由于股權變更，新股東注入新的資產與業務，原客戶的主營業務隨之改變；（5）業務停頓型，如原客戶經營業務不善，因擁有物業便放棄具體經營而改為出租物業等。
10．ACD[解析]A選項品德是對借款人聲譽的衡量；C選項還款能力即對借款人未來現金流變動趨勢及波動性、借款人管理水平的衡量；D選項商業銀行對抵押品的要求權級別越高，抵押品的市場價值越大，變現能力越強，則貸款的風險就越低。
三、判斷題
1．√[解析]在客戶信用等級有效期內，如果客戶與其他債權人的合同項下發生重大違約事件，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示，并按程序調整授信客戶的信用等級。
2．×[解析]現金流量不討論現金及現金等價物之間的變動（比如用多余現金購買債券），因為這不影響客戶的償債能力，屬于現金管理。
3．×[解析]過快的、不正常的存貨周轉率可說明客戶沒有足夠的存貨可共耗用或銷售，或是采購次數過于頻繁、批量太小等。
4．√[解析]影響速動比率的一個重要因素是應收賬款的變現能力，由于應收賬款不一定都能變現，實際壞賬可能比計提的準備要多，所以在評價速動比率時，還應結合應收賬款周轉率指標分析應收賬款的質量。
5．×[解析]一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產占用過多，影響資產的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。
6．√[解析]結構分析法除了用于單個客戶損益表相關項目的分析外，還經常用于與同行業平均水平比較分析。不同企業由于其生產經營規模大小、企業建立時間長短等各因素的不同，銷售收入、營業利潤、凈利潤等數額也會相差很大，不宜直接相互比較。在這種情況下，利用結構分析法將不能比較的絕對數轉化為可以比較的相對數，就可對不同企業之間的盈利能力作出評價。
7．×[解析]所有者權益代表投資者對凈資產的所有權，凈資產是借款人全部資產減去全部負債的凈額。
8．√[解析]付款條件主要取決于市場供求和商業信用兩個因素。
9．x[解析]一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。流動比率高，不僅反映盾款人擁有的營運資金高，可用于抵償短期債務，而且表明借款人可以變現的資產數額大，債權人遭受損失的風險小。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產占用過多，影響資產的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。
10．×[解析]比率分析法是財務分析最常用的一種方法。
